A finales del 2019, viendo que podía hacer con mi dinero, encontré una alternativa llamada “factoring”, puntualmente “crowdfactoring”, que consiste en invertir a través de subastas con más inversionistas en la compra de una factura, y esperar a que el deudor pague la factura a la fecha del vencimiento de esta. Pueden ver más sobre la definición aquí: ¿Qué es factoring y cómo invertir en ello? Mi primera operación la hice en octubre 2019, comprando una factura por pagar de 30 días, y, a finales de noviembre, obtuve mi primera ganancia. Para confirmar la veracidad de esto, retire el dinero de la plataforma en la que invertí para comprobar el depósito, y felizmente todo llego sin problemas a mi cuenta bancaria. Una vez probada esta inversión, decidí animarme e ir colocando poco a poco más dinero.
En marzo del 2020, llegó la primera cuarentena en Perú, y con eso empezaron los retos en esta inversión. Algunas facturas que estaban para finales de marzo 2020 fueron reprogramadas, al igual que otras facturas con vencimiento en los meses de abril y mayo, ya que la cuarentena se iba alargando y las empresas al no operar ni generar ingresos, se encontraban cuidando mucho su dinero, sin pagar a proveedores.
En este punto, había que cambiar de estrategia, y gracias a eso es que salieron los mayores aprendizajes y puntos a tomar en cuenta para mis en factoring. La cuales comparto con ustedes en este artículo. Si te preguntas como invertir en crowdfactoring, estas recomendaciones definitivamente te pueden ayudar a empezar con pie derecho, y aprender de los errores que tuve que cometer.
1) Analizar el sector o la industria
Es necesario ver que tan bien se encuentra la industria donde pertenece la empresa cuya factura vas a comprar. En el caso de la pandemia, muchos sectores tuvieron una para total en la cuarentena y esto ocasionó un problema en la cadena de pagos. Al tener constantes alargues de cuarentena, las empresas hacían lo posible para mantener efectivo y no cumplir con sus deudas. Otros sectores por el contrario, como las telecomunicaciones, agroindustria y banca, siguieron operando. Como primera recomendación, ver la industria que no vaya a ser afectada en el corto plazo, como una emergencia sanitaria o económica.
Por ejemplo: Durante la pandemia la banca nunca paro, agroindustria creció y las empresas de este sector estuvieron pagando sus facturas casi sin complicaciones. Caso contrario, la industria de entretenimiento como los cines, hasta el día de hoy siguen sin operar, y es una industria en la que se tomarían muchos riesgos al invertir.
2) Analiza a la empresa deudora
Si bien una industria puede ir bien, no significa que todos sus jugadores estén bien. En el caso de la pandemia, no todos estaban creciendo o sobrellevando sin problemas la crisis. Muchas empresas habían quedado en desventaja al no poder ponerse al día, al no optimizar sus procesos digitales, al ver a sus clientes afectados de manera negativa, al no tener un buen manejo de finanzas empresariales, al no recibir el bonos del gobierno, entre otras cosas. A la vez, también habían casos de industrias golpeadas pero con jugadores muy sólidos que tenían dinero en caja y el bono REACTIVA para afrontar de una mejor manera la emergencia sanitaria. Una gran herramienta para ver la situación de la empresa deudora a quein le compras una factura es SENTINEL. Un ejemplo claro ha sido uno de los mayores ofertantes de facturas en una plataforma, la cual es una empresa de agroindustria exportadora, que ha sufrido un desfase entre sus cobranzas y pagos, debido a que sus clientes internacionales también se han visto afectados por la coyuntura del virus.
3) Arma una estrategia
4) No entres a una subasta con desesperación
Justamente al tener una estrategia, nos permite enfocarnos bien buscar las facturas que mejor se adecuan a nuestra estrategia de inversión al momento de participar en las subastas. Un error común de principiante, es querer colocar nuestro dinero en cualquier empresa. Todos los dias se suben facturas, hay que tener un poco de paciencia, para no entrar a las de mayor riesgo. Las subastas se han vuelto muy competitivas con el tiempo, y lo mejor es estar preparado con unos minutos de anticipación para entrar a las facturas que se adecuan a nuestra estrategia.
5) No invertir en una sola empresa porque la conoces
Lo bueno del crowdfactoring es que podemos diversificar en varias facturas de diferentes empresas, este es el escenario ideal, ya que disminuimos el riesgo de impago. Algo que me paso era que empecé a invertir en una sola empresa y siempre pagaba puntual, pero la coyuntura la llevo a tener atrasos y yo tenía varias facturas de una misma empresa, a pesar de que me fue bien, fue bastante estresante el ver tantas reprogramaciones. La lección principal es que el hecho de que una empresa en particular siempre te ha pagado a tiempo, no quiere decir que e el futuro no pueda fallar.
6) No coloques todo tu capital en una factura
7) No te endeudes para invertir
No considero al factoring una inversión en la que valga la pena endeudarse para invertir. El crowdfactoring de por sí, nos da la posibilidad de empezar con poco capital, de hecho hay plataformas en las que se puede iniciar desde 20 soles por subasta. Algunas buenas plataformas que puedes encontrar son Finsmart, Facturedo y Prestamype. A medida que vamos conociendo más las herramientas y entendiendo esta inversión, podemos ir aumentando nuestro capital. Personalmente, solo me acudiría a tener deudas para empezar un negocio al que yo le dedique mi tiempo y esfuerzo, pero no lo veo necesario para factoring.
8) Determina un porcentaje de tu dinero para esta inversión
Recordar que el factoring es una inversión de riesgo moderado, de renta variable y que aprecia nuestro portafolio. Dentro de nuestro portafolio de crecimiento, sugiero destinar un porcentaje entre 5 a 15% de nuestro dinero destinado para inversión. Analicemos nuestro momento de vida y determinemos si es conveniente tomar mayores riesgos al invertir más dinero. Personalmente, le he asignado un 7% de mi capital inicial a esta inversión y mi idea aumentando mis aportes con el tiempo.
9) No solo inviertas en un solo tipo de moneda
10) Entender el papel de CAVALI
Este es un punto clave. CAVALI es el Registro Central de Valores y Liquidaciones, las fintechs de factoring usan a CAVALI para darle un título valor a la factura y de esta manera tener legitimidad ante un juez en el caso de que se vayan a cobranza judicial por morosidad o impago de las facturas. La factura será tratada como título valor, y no se pondrá en discusión la posesión y legitimidad de esta.
Los representantes de las diferentes fintechs de factoring, comentan mucho lo importante que es esto para ellos, ya que, la regulación legal y bancaria en facturas es robusta en Perú, y esto os ayuda mucho a poder cobrar aquellas facturas pendientes, con una institución que los respalda.
Sí nos toca enfrentar una situación de retrasos o impagos, tenemos que confiar en que las plataformas fintech que hagan el proceso de factoring, vayan al proceso judicial y lo ganen. Tenemos altas posibilidades de ganar esto porque la factura esta bajo título de valor a la empresa de factoring, por ende, en un proceso judicial se le da a razón a la empresa de factoring. Lo normal es que este proceso demore entre 3 a 6 meses, pero a veces puede demorar un año, y eso es el riesgo de la inversión, la demora en sí.
Conclusiones
Estas fueron las 10 recomendaciones para invertir en crowdfactoring. Aplicando cada una de ellas en tu estrategia de invertir en factoring, te va a ayudar a tener mejores resultados y evitarás cometer los mismos errores que tuve. Como punto final, considero que al igual que toda inversión, hay que estudiarla bien, dedicarle cierto tiempo, hacer un correcto seguimiento y entenderla para disminuir riesgos. No solo tengamos el factoring como una posibilidad de inversión, si tenemos una empresa, veámoslo como una herramienta para obtener capital de trabajo inmediato de ser necesario. Es una inversión bastante simple, rápida, 100% digital y divertida.
Agradecimiento
Este artículo fue una colaboración de Franco Guerrero, emprendedor, inversionista y fundador del canal de Instagram Finanzas con el chato, donde publica contenido constantemente sobre inversiones y finanzas personales. A la vez, cuenta con un curso de factoring perfecto para principiantes, el cual puedes encontrar aquí, además obtén un 30% de descuento colocando un código INVERSIONSIMPLE.
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