Como invertir en la Bolsa de Valores de Lima

Si piensas como yo sobre la bolsa de valores antes que empiece a invertir en la misma, seguro tienes la imagen de esas salas de Wall Street llamadas ¨the pit¨. Salas grandes llenas de pantallas con gráficos, y al medio, un grupo de personas gritando frenéticamente sin parar “compro” o “vendo”. Una jungla de personas hambrientas por dinero, y sin tener idea sobre como eso puede llevar a que ganes ingresos tu mismo.

Felizmente, invertir en la bolsa de valores es un proceso mucho más sencillo que eso,  donde cualquier persona tiene la capacidad de invertir desde la comodidad de su casa. Invertir en la bolsa de valores es uno de los tipos de inversión que más beneficios me ha dado en el tiempo, y a la vez, es la que menos esfuerzo he sentido que tuve que hacer de mi parte.

Muchos me han preguntado ¿cómo funciona?, ¿dónde se compra?, ¿a quién se le compra?, ¿cuánto cuesta?, ¿por qué debería invertir ahí?, entre otras preguntas. Si deseas ver porque deberías invertir en bolsa de valores, puedes ver algunas razones aquí: 10 razones para invertir en la bolsa de valores. Por otro lado, en este artículo en particular, estaré explicando de manera detallada el paso a paso de como empezar a invertir en la bolsa de valores de Lima.

 

 

¿Qué significa invertir en bolsa de valores?

Empecemos con algo muy básico. Para resumirlo, invertir en bolsa es básicamente invertir en empresas, en donde pagas una cantidad de dinero a cambio de una cantidad de acciones, lo cual te convierte en parte dueño de esa empresa. Luego puedes vender esas acciones a un mayor o menor precio, obteniendo así una ganancia o pérdida. A la vez, mientras mantengas estas acciones, también puedes recibir dividendos, que son utilidades trimestrales, semestrales o anuales, junto con los demás accionistas.

¿Cuántas bolsas de valores hay?

Existen varias en todo el mundo. Las más conocidas son la NYSE (New York Stock Exchange) y NASDAQ, ambas listan en Estados Unidos. Sin embargo, puedes encontrar varios por cada mercado o país, como la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), la Bolsa de Madrid, La bolsa de Valores de Colombia (BVC), entre otras. En esta oportunidad, les explicaré el paso a paso sobre cómo invertir en la bolsa de valores de Lima (BVL).

Paso a paso para invertir en la BVL

 

1) Ahorra un monto de dinero considerable para invertir

Empiezo esta parte indicando dos cosas sumamente importantes, la primera es que el dinero que decidas invertir en la bolsa de valores debe ser dinero excedente y no indispensable, algo que no necesitas para vivir en el corto o mediano plazo, lo que te sobra básicamente.

La segunda cosa importante, es que por ningún motivo debes endeudarte o pedir un préstamo para usar ese dinero en inversiones en la bolsa de valores, eso es algo sumamente riesgoso que te puede llevar a una experiencia muy negativa. Si deseas saber más sobre cómo ahorrar de manera correcta, puedes ver el artículo: Cómo ahorrar dinero.

Teniendo eso en cuenta, para calcular el monto mínimo a ahorrar para poder invertir en la bolsa de valores de Lima (BVL), es necesario saber lo siguiente.

Toda inversión que hagas en la BVL, debe ser a través de una sociedad agente de bolsa (SAB), ya que son las únicas instituciones autorizadas en servir como brokers o intermediarios entre personas naturales y la BVL. Las SAB cobran una comisión y estas varían según cada una, generalmente son entre 1% a 1.5%. A la vez, aplica un monto mínimo de comisión por transacción que varía entre $20 a $60 dólares.

Estas comisiones se cobran cada vez que decides comprar acciones o venderlas y se aplica al monto total. La comisión mínima  va a depender de cuál SAB y tipo de empresa que elijas, pero casi todas cuentan con comisiones similares. En este caso, usaré la comisión de una SAB que antes utilizaba.

En este caso, la SAB me cobraba 1% de comisión y aplica un mínimo de USD $35 para empresas en la BVL y un mínimo de USD $60 para empresas que cotizan en una bolsa extranjera. Resumo las comisiones en el siguiente cuadro:

En este caso, conviene ahorrar mínimo $3,500 dólares para invertir en una empresa que cotiza en la BVL y $6,000 dólares para invertir en una empresa que cotiza en una bolsa extranjera. Si inviertes menos de eso, dejarías que la comisión de la SAB sea mayor de 1%, lo cual simplemente haría más difícil obtener una ganancia sobre tu inversión, ya que empiezas en negativo. Acá hago una corrida de cuánto sería la comisión invirtiendo diferentes montos, fíjense como varía el porcentaje de comisión.

Tienes muchas empresas para escoger en la BVL, tanto peruanas como extranjeras. Si decides invertir en una empresa que cotiza en la BVL, puedes ver que empresas figuran ingresando aqui: empresas listadas en la BVL, por otro lado, para ver que empresas extranjeras cotizan en la BVL, puedes verlas aquí: empresas extranjeras listadas en la BVL. Esto es muy importante a saber, muchos al pensar en BVL piensan que solo entran empresas peruanas, pero en realidad también entran empresas extranjeras como Facebook, Apple, Amazon, Google, Tesla, Paypal, Booking, Starbucks, Coca-Cola y muchas más.

2) Elige un bróker

Una vez que tienes el monto mínimo para invertir, empieza a buscar cuál bróker vas a utilizar. Un bróker es el intermediario que te va a ayudar con la compra y venta de acciones, y no hay otra forma de acceder a la bolsa si no es a través de uno. Hay varios por elegir, tienes brokers online extranjeros muy famosos y de 0 comisiones como Robinhood, Ameritrade o uno de mis favoritos: Hapi. Y en Perú los brokers se llaman sociedad agente de bolsa (SAB).

Recomendaría una SAB para invertir en la BVL. ¿Por qué una SAB y no un bróker 0 comisiones? Sencillo, porque si estamos hablando de acciones de la BVL específicamente, las SAB te pueden dar unos ahorros increíbles en impuestos al momento de cobrar ganancias, mientras que los otros no, y créanme, la diferencia puede ser mucha, pueden ver más sobre esto aquí: Impuestos a pagar por ganancias en la bolsa de valores en Perú.

Casi todos los bancos del Perú cuentan con una SAB, por ejemplo, el BCP tiene Credicorp Capital, Intergroup tiene Integlio, Scotiabank tiene a Scotia, entre otras. También puedes encontrar algunas privadas que no son de un banco en particular.

Todas varían en diferentes cosas, como comisiones por transacción de compra y venta (generalmente entre 0.65% y 1.5%), el costo por mantenimiento de cuenta (el máximo que he visto es de 15 soles mensuales y hay unos que no tienen un cobro mensual), el monto mínimo para abrir una cuenta (en unos casos no piden y en otros te piden mínimo $100,000 dólares), calidad de asesores, etc. Cuando pidas la comisión de la SAB, recuerda que mientras más inviertes tienes más poder de negociar esa comisión, así que si te mandan un número muy alto, ten en cuenta que se puede negociar hacia abajo.

Mi recomendación es que investigues con todas las que puedas y elijas la que más te guste. Personalmente, para mi primera SAB, investigué por lo menos 5 SABs y comparé cada una para ver cuál me convenía.  Pero ahora que tengo más experiencia, y he trabajado con más que una, me pude cambiar a otra. Si deseas ver que broker utilizar recomiendo el siguiente artículo: ¿Cómo escoger un broker de bolsa?

Dos SAB que recomiendo son Kallpa y Renta 4. Kallpa en caso vayas a invertir un monto mayor de USD$10,000 y deseas atención personalizada, esta es la que utilizo personalmente para la mayoría de mis acciones. Renta 4 en caso estés empezando con un monto menor y deseas hacer tus compras y ventas tu mismo por una plataforma digital, ya que cuenta con comisiones bajas y no piden un monto mínimo de inversión.

Puede que a ti te guste más otra SAB, lo mejor que puedes hacer es investigar por ti mismo, y ver cuál es la que mejor va más contigo. Puedes ver todas las sociedades agentes de bolsa (SAB) existentes aquí, llama o escribe a las que más te gusten, pide recomendaciones, compara y elige la mejor para ti. Si me preguntas cuáles recomiendo, también las puedes ver aquí.

3) Abre una cuenta de ahorros para inversión en bolsa

Una vez que elijas la sociedad agente de bolsa (SAB), debes inscribirte. Te van a enviar unos documentos muy sencillos de llenar y firmarlos. A la vez, como requisito debes abrir una cuenta de soles o dólares la cual vas a afiliar a esa SAB, en otras palabras, la cuenta de la cual van a descontar tu inversión. Si inviertes en una SAB de un banco, como ejemplo con Credicorp Capital, debes abrir una cuenta en ese banco en particular (BCP en ese caso). Considera que en la bolsa de valores de Lima hay tanto empresas peruanas como extranjeras, las cuales algunas cotizan en soles y otras en dólares.

Si vas a invertir en una empresa que cotiza en soles, debes abrir y afiliar una cuenta en soles, así mismo, debes abrir una cuenta en dólares para invertir en una empresa que cotiza en dólares. Si es que vas a invertir en una SAB como Kallpa o Renta 4, que no son de un banco en particular, ellos te piden el depósito a la cuenta de la SAB. Una vez el dinero esté ahí, puedes pedir tus órdenes de compra y venta y te lo descontarán o depositarán en esa cuenta en particular. Generalmente trabajan con todos los bancos, así que no debería ser un problema hacer el depósito o transferencia.

4) Investiga en que empresa o índice vas a invertir y el monto

El siguiente paso es ver en que empresa o índice deseas invertir. Un índice, vendría a ser un conjunto de empresas. Por ejemplo, el S&P 500 es un índice que junta a las 500 empresas más grandes de EE. UU., de esa manera cuando inviertes ahí, no inviertes en una empresa en particular, sino en todo un conjunto de empresas, diversificando tu inversión a algo más seguro, pero con un retorno potencial menos agresivo. Hay muchos índices existentes en el mundo de los cuales puedes elegir, e inviertes en ellos comprando algo llamado ETF´s, esta información la puedes obtener en internet o a través del asesor que te corresponde en tu SAB.

Si deseas invertir en una empresa en particular, hay más trabajo de investigación requerido, pero el beneficio puede ser mucho mayor. Hay muchos factores que debes buscar en la investigación previa a invertir en la empresa, asegúrate de que cuente con todo lo que buscas en una empresa antes de invertir. Una vez hecha tu investigación, decides cuanto dinero quieres invertir en la empresa, y listo.

Toda empresa tiene un precio por acción, debes calcular cuantas acciones quieres comprar de esa empresa en particular. Imaginemos que desees invertir $5000 en Amazon, y el precio por acción es de $1650. Con tus USD$5000 te alcanzarían para comprar 3 acciones que te valdrían $4,950, a eso súmale el 1% de comisión de la SAB ($49.5), lo cual equivale a una inversión total de $4,999.5 (casi tus 5k completos).

 

5) Deposita ese monto en la cuenta afiliada

Una vez decidido el monto, deposita el monto en la cuenta que creaste y afiliaste a la sociedad agente de bolsa (SAB).

6) Haz una orden de compra

Contacta a tu bróker o asesor de tu sociedad agente de bolsa (SAB) respectivo, puede ser por teléfono, correo electrónico, o una plataforma electrónica (dependiendo de la SAB) y da la orden de compra. Poniéndonos en el caso anterior de Amazon, sería pedirle que te compre 3 acciones de Amazon. Los precios de las acciones varían cada segundo, entonces si viste el precio de la acción a $1650, es muy probable que en esos segundos o minutos que pasen entre tu orden de compra y que el bróker  llegue a pasarla, puede que el precio esté un poco más alto o, si tienes suerte, a un precio un poco más bajo.

Una vez dada la orden, el bróker te envía tu comprobante de compra el mismo día, lo cual sirve como un documento que respalda que eres dueño de ciertas acciones de la empresa que elegiste. A veces el descuento se realiza de tu cuenta unos días después hecha la orden, así que no te preocupes si aún ves el dinero ahí por un tiempo, solo asegura de que no retires dinero de esta cuenta hasta que veas que el descuento esté realizado.

7) Haz una orden de venta

Cuando pase el tiempo y ya obtuviste la ganancia esperada en las acciones que compraste o índices en que invertiste, llama o manda un correo a tu bróker, indicándole que deseas vender tus acciones. Es importante mencionar si deseas vender todas tus acciones o solo una parte, mientras más específico puedes ser, mejor para ti y el bróker y así evitas confusiones.

Recomendaría siempre indicar la cantidad de acciones que desees vender y a que precio, que quede por escrito,  si la SAB cuenta con una plataforma online esto es más sencillo aún. Una vez dada la orden, el mismo día o a más tardar el día siguiente laboral, ya tienes el dinero en tu cuenta con la ganancia o pérdida respectiva.

8) Paga impuestos sobre tu ganancia

Esto es una de las mejores cosas de la BVL, los ahorro increíbles que obtienes en impuestos.

Este proceso es sencillo si lo haces a través de una sociedad agente de bolsa (SAB), siempre y cuando inviertas en una empresa que cotice en la BVL. Cuando hagas esto, la SAB automáticamente te descuenta su comisión y el impuesto a pagar sobre tu ganancia, entonces no tendrías que preocuparte por esto en absoluto, ya que actúan como agentes retenedores.

El impuesto pagar puede ser 0% o 5%, dependiendo que empresa elijas. En caso de 0%, es cuando una empresa cuenta con presencia bursátil, puedes ver el listado de estas empresas aquí. Con todas las demás empresas que no estén con presencia bursátil y coticen en la BVL, debes pagar 5% de impuestos sobre tu ganancia, esas listade empresas la puedes ver aquí.

Por ejemplo, regresando al ejemplo anterior de inversión de 5,000 dólares en Amazon. Imaginemos que la acción creció 20%, lo cual quiere decir ahora tu inversión se convirtió en 6,000 dólares. El 5% se aplica sobre los 1,000 dólares de ganancia ($6,000 – $5,000), pagando $50 dólares en impuestos.

 

En caso decidas invertir en una empresa que cotice en un mercado extranjero, debes pagar entre el 8% al 30% de impuestos sobre tu ganancia, y no será descontado automáticamente por la SAB. Pero que no sea algo que te limite a invertir solo en la BVL, si bien hay una gran diferencia en impuestos que incentiva a invertir más en empresas de la BVL para pagar solo 5% o 0% en impuestos, vale decir que también hay puedes encontrar empresas muy rentables en la bolsa extranjera, donde puedes sacar más margen a pesar del pago extra que haces en impuestos. Si deseas saber más sobre cómo pagar impuestos, lo puedes ver aquí: ¿Cómo pagar el impuesto a las ganancias de inversiones en Perú?

Para el proceso del pago de este impuesto, recomiendo que te asesores con un asesor tributario. En mi caso, contrato los servicios de BZ Estudio, quienes todos los años me ayudan a declarar mis ganancias de bolsa del extranjero y me aseguro en estar siempre al día. Es posible que lo hagas tu mismo también, pero para eso, recomiendo que te asesores con un contador profesional. Resumo los montos de impuestos a pagar en el siguiente cuadro:

Conclusiones

Espero que con este artículo ya te sientas más seguro de empezar a invertir en la bolsa de valores de Lima. Como puedes ver, son 8 pasos muy sencillos de realizar y que cualquiera está en la capacidad de hacer. Si ya cuentas con el capital mínimo requerido, recomiendo que empieces invirtiendo en una o dos empresas máximo para ir probando las aguas. Asegúrate de que sean empresas en rubros que entiendas, de las cuales te entretenga investigar y saber más.

Es mejor si son empresas conocidas, con muchos años en el mercado y que han dado buenos rendimientos. Esta es una buena manera de empezar en la bolsa de valores, sobre todo para medir si es algo que ves para ti, después de eso, ya podrías pasar a comprar acciones más riesgosas con retornos más grandes, como un inversionista más experimentado.

¿Deseas aprender a invertir en bolsa con nosotros? Puedes empezar AQUÍ.

Diego Poblete

Diego Poblete

Founder & Blogger Inversión Simple
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14 comentarios en “Como invertir en la Bolsa de Valores de Lima”

  1. Buenas Diego!

    Un gran artículo. Guardado en favoritos para recomendar a todo aquel que quiera iniciarse en la bolsa y antes quiera comprender el funcionamiento de esta. Enhorabuena por la labor didáctica que hacéis con este artículo y en general en el blog. Saludos!

  2. Jorge Reynoso

    Hola Diego,

    Gracias por el artículo! Me está sirviendo bastante esta información.

    Quisiera saber… A la fecha, para alguien que recién está comenzando a invertir en acciones (y no cuenta con más de 10 mil dólares para invertir), seguirías recomendando Renta 4?

    Gracias y saludos,

    Jorge

    1. Diego Poblete

      Hola Jorge,

      Si claro, lo sigo recomendando, pues he escuchado de muy buenas experiencias con ellos.

      ¡Saludos!

      Diego P.

  3. Hola Diego,
    Cuando inviertes en la bolsa de USA, el impuesto lo pagas cuando la ganancia esta en tu cuenta? o lo pagas cuando la ganancia esta en la cuenta de la SAB?. Osea, por ejemplo, para poder invertir yo traslado dinero a la cuenta de la SAB, y las ordenes de compra o venta las pongo contra el dinero que esta en la cuenta de la SAB, normalmente esta ganancia no la llevo a mi cuenta personal, sino que la dejo en la cuenta de la SAB y la reinvierto. Pero tengo la duda si debo tributar una vez que la ganancia este en mi cuenta? o mejor dicho, no debe tributar mientras la ganancia siga en la cuenta de la SAB?

    Gracias por tu respuesta.

    saludos

    1. Diego Poblete

      Hola Bruno,

      Si ya recibes ganancias, debes pagar impuestos sobre esa ganancia. Es indiferente si mantienes el dinero en la cuenta de la SAB o en tu cuenta personal, en ambos casos ya es una ganancia, por ende, en ambos casos se paga.

      Slds!

      Diego P.

      1. Buenas noches.
        Te saluda Leticia yo acabo de inscribirme en invertie en un broker invertí 200 dólares ellos me dieron un regalo de 100 dólares.
        Pero mi broker me llama en las mañanas acabo de hacer dos días y gane mis primeros 74.5 dólares le inverti al crudo petrolio
        pero yo no deseo sacarlo.lo que deseo saber es en la bolsa como tengo poco capital vamos tranquilos una solo inversión al día eso me dijo ella.
        Sábado no me llamo ni domingo es así o que está pasando soy nueva en esto.
        Ayúdame si es de Chipress la bolsa.

  4. Disuculpe estaba investigando acerca y hay una diferencia entre un broker y un agente de bolsa, mi pregunta es en el Peru hay brokers o solo agente de bolsa? es posible hallar el spread ? Agradecere su respuesta. Es para un trabajo en mi universidad 🙁

    1. Hola!

      Un broker es una entidad que comisiona por hacer una compra o venta (un intermediario) para un inversionista, un agente de bolsa es juntamente eso, pero especializado en la bolsa de valores. En Perú puedes encontrar SAB (Sociedad Agente de Bolsa) y también puedes encontrar otros tipos de brokers, como aplicaciones online para trading. Puedes ver algunos que recomiendo aqui: https://marketplace.inversionsimple.com/

      Slds!

      Diego P.

  5. Hola Diego, unas consultas:
    Si invierto en S&PP0 se cobraría la comisión de una empresa extranjera? Que sucede con los dividendos? hay una plataforma que puedas ver tu portafolio?.

    Un abrazo!

    1. Diego Poblete

      Hola Alfredo,

      – S&P sería invertir en un ETF o índice, no se como funcionan los impuestos ahi
      – En los ingresos por dividendos también se pagan impuestos, generalmente las SAB te lo descuentan de manera automática.
      – Recomiendo las plataformas Investing.com o Yahoo Finance

      Abz!

      Diego P.

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