Cada vez son más las personas que buscan conocer sobre inversiones de manera clara y sencilla. Este artículo tiene como finalidad explicar qué son las inversiones alternativas, cuáles son sus mayores atributos y posibles desventajas en el mundo bursátil.
Antes de empezar con la explicación de las inversiones alternativas, sería bueno conocer qué son las inversiones tradicionales.
Las inversiones tradicionales son aquellas que tienen mayor aceptación y popularidad por ser comunes y altamente demandadas, como la renta variable, renta fija, real estate, fondos de inversión convencionales o hasta una cuenta de ahorros o depósitos a plazo. Son todas aquellas inversiones que las puedes adquirir con facilidad en el banco de tu elección.
Por otro lado, las inversiones alternativas son aquellas que no están encasilladas dentro de las categorías antes mencionadas y son activos financieros que buscan rentabilidades mayores a las de una inversión tradicional. Suelen tener peculiaridades y tesis de inversión distintas, muchas veces innovadoras y creativas. Algunos ejemplos de inversiones alternativas que vienen teniendo más fuerza y reconocimiento desde el inicio de la pandemia en el 2020: notas estructuradas, derivados financieros, CFD’s, criptomonedas, entre otras.
A continuación, mencionaré algunos pros y contras de este tipo de inversión.
Pros de una inversión alternativa
Rentabilidades superiores al de una inversión tradicional
Las rentabilidades pueden variar dependiendo del riesgo que un inversionista desee tomar, está claro que a mayor riesgo, mayor rentabilidad. Estos productos ofrecen rentabilidades variables que fluctuan entre 8% a 20% anual.
Poca o nada de documentación para ingresar a invertir en estos productos
Para ingresar a invertir en estos mercados se necesitan 2 o 3 documentos que pueden ser enviados digitalmente. Generalmente, te solicitan DNI o carnet de extranjería, recibo de servicios y contrato firmado.
Menos impuestos
Es una gran ventaja, ya que a pesar de invertir en instrumentos de renta variable en el exterior, los impuestos no pasan del 5% como persona natural y no son del 30% como una inversión tradicional. En otros casos, los impuestos son 0% si no pasan una ganancia neta anual de 20,000 soles, de lo contrario sería de 5%. En el caso de otros mercados, como criptomonedas, no están afectos a un impuesto, ya que es un mercado descentralizado y no regulado.
Protección contra la volatilidad
Muchas de ellas ofrecen tasas fijas o protecciones de capital que permite ganar el interés a pesar de caídas en el mercado. Existen barreras de interés y barreras de capital que maximizan las ganancias y controlan el riesgo con una tesis de inversión bien estructurada.
Cubrirse ante la inflación
Como sabemos, la inflación está en aproximadamente en 8%. Por ello, debemos buscar inversiones que paguen igual o más que la inflación para no perder dinero. El valor del dinero de hoy será 8% menos en un año.
Contras de una inversión alternativa
Falta de regulación (en algunos casos)
Muchas de estas inversiones carecen de una regulación local o internacional, por lo que es importante saber con qué empresa o bróker se va a trabajar. Escoger la empresa es el primer paso para no caer en una estafa que hoy abundan en todo el mundo.
Liquidez
Al igual que en una inversión tradicional, pueden haber casos de falta de liquidez y no poder liquidar la posición. Es necesario preguntar sobre estos riesgos antes de invertir y evitar quedarte con el activo sin poder negociarlo y/o terminar vendiéndolo a un precio que no es atractivo para tus intereses.
Estafas
Al ser inversiones innovadoras y nuevas para muchas personas, existen diversos casos de estafas. Es importante saber que no es el mercado el que estafa, son las empresas o personas las que lo hacen. Nuevamente les recuerdo, saber bien donde coloca su dinero es lo primordial para caer antes estos casos, donde generalmente no hay vuelta atrás.
TIP: Si te ofrecen una alta rentabilidad y te dicen que no hay riesgo, mucho ojo, podría ser una estafa. Toda inversión es un riesgo, por más estable que sea.
Ejemplos de inversiones alternativas
Notas estructuradas
Es un producto alternativo que combina instrumentos de renta fija, renta variable, entre otros. Su objetivo es obtener rentabilidades mayores al de una inversión tradicional. Esta combinación busca generar un grado de protección a favor del inversionista y, a la vez, aumentar el potencial de los beneficios de esa operación.
Dentro de sus principales ventajas tenemos:
- Es un producto alternativo, diferente a los usuales, con alto nivel de efectividad.
- El producto te ofrece exposición a diferentes activos de mercado con una protección de tu capital (riesgo controlado).
- Las comisiones más bajas del mercado en productos estructurados.
- Conexión al mercado internacional desde el mercado local.
- Dada la coyuntura actual, la nota estructurada se presenta como una alternativa de inversión atractiva para los retiros de la CTS y AFP.
Es posible construir notas estructuradas definiendo:
- Plazos: 6, 12, 24, 36 meses.
- Subyacentes: Acciones, bonos, monedas, índices, materias primas.
- Objetivos: Preservación de capital y apreciación del mismo.
Los productos estructurados son instrumentos financieros cuyas características están asociadas a consideraciones como:
- Capital (el monto que se desea invertir, generalmente son a partir de 10,000 USD).
- Moneda (dólares o soles).
- Plazo de la nota (depende del horizonte de inversión que quiera el inversionista).
- Observaciones (día de pago de cupón o interés).
- Nivel de protección del capital (hasta donde te protege la inversión).
- Barrera de cupón (si cae la acción hasta qué precio me pagan el interés pactado).
- Cupón con memoria (si la acción cae y vuelve a recuperar, gano el cupón que no había cobrado).
- Autocall (la inversión podría acabar antes en determinadas situaciones).
Contract for difference (CFD’s)
Los contratos por diferencia o simplemente CFD’s son instrumentos financieros alternativos que trabajan con derivados para hacer trading. Te permiten realizar operaciones en distintos mercados como: FOREX, acciones, materias primas, índices, entre otros; replicando los precios de un activo subyacente o activo real.
Estos instrumentos tienen una serie de ventajas como:
- Control absoluto sobre tus inversiones
Uno mismo decide en qué operar, en qué momento y qué cantidad comprar o vender. La operatividad es muy sencilla, ya que se suele utilizar una plataforma de inversión muy amigable (una de las más usadas en el mundo es la Metatrader 4 o simplemente MT4).
Lo complicado es saber interpretar el mercado para tener las mejores entradas.
- Comisiones muy bajas
Las comisiones fluctúan entre el 0.4% y 0.8% dependiendo del instrumento financiero a operar. Casi siempre, los instrumentos financieros de mayor liquidez y de mayor transaccionada son los de menor comisión (spread), y los menos líquidos serán los más cercanos al 0.8% de comisión o mayor comisión.
- Venta corta
En un mercado tradicional, lo normal es comprar barato para vender caro. En derivados financieros también se puede hacer eso, lo curioso es que también se puede vender sin tener el activo y ganar por la caída. Es decir, especular a que un determinado instrumento va a caer y operar bajo esa premisa. En ese escenario, si el instrumento cae, el inversionista o trader se verá beneficiado con dicha caída. Esto sólo se permite en este tipo de mercado. Por lo que en un “bear market” o mercado bajista también se puede rentabilizar.
- Apalancamiento
Te permite realizar operaciones mayores al monto de tu inversión. Es conocido también como un multiplicador de ganancias o pérdidas. Es decir, si compras una acción a 20 USD y esta sube a 23 USD, lo normal es que ganes 3 USD por acción, pero si estás apalancado por 10 veces, la ganancia será multiplicada por 10. En este caso, en lugar de ganar 3 USD por acción, será de 30 USD. (3 * 10 = 30). Lo mismo pasaría si la acción cae, por lo que es una herramienta de riesgo que te permite maximizar tus ganancias, pero también tus pérdidas.
- Liquidez extrema
Los derivados financieros trabajan con instrumentos sumamente líquidos. Esto quiere decir que no habrá problemas al momento de vender cualquier instrumento. Los que hacen trading, disfrutan esta liquidez para abrir y cerrar posiciones en minutos u horas. Este estilo de trading a corto plazo es también conocido como scalping.
- Ganancias de corto y mediano plazo
Se permite tomar ganancias rápidas si así lo quiere el inversionista. No hay plazos mínimos para permanecer en el mercado, por lo que no solo aplica para la toma de ganancias, sino también para salirse del mercado. El inversionista podrá retirarse y pedir su dinero de vuelta al banco con el que trabaja en el momento que lo desee sin ninguna penalidad.
Criptomonedas
Una criptomoneda es un activo digital. Así como existen diferentes monedas fiat como el Dólar o el Euro también existen criptomonedas como el Bitcoin o Ethereum. La diferencia es que las criptomonedas utilizan un cifrado criptográfico para asegurar las transacciones apoyadas por la tecnología blockchain. Lo interesante de esta inversión alternativa es que opera en un mercado descentralizado donde los únicos que le pueden poner precio a las cripto son la oferta y la demanda, a diferencia de las monedas tradicionales que existe un Banco Central que puede influir en el precio de las mismas.
Las criptomonedas son especulativas, altamente volátiles, hoy en día fáciles de adquirir y se guardan en una billetera digital más conocida como wallet. Además, son inmutables, rastreables y anónimas. Se pueden comprar y vender sin documentación. No están afectas a impuestos y en muchos países ya se pueden hacer compras con criptomonedas. Si deseo puedo comprarme una cada con bitcoins en Argentina o un NFT en EEUU con tether.
Existen muchas estafas con criptomonedas, hackeos, mitos. Pero lo real es que cada vez está teniendo mayor fuerza en el mundo y lo podemos notar hasta en el mundial de fútbol, donde aparece publicidad cripto en cada partido que se juega, la FIFA desarrollando sus propios NFT’s. Y si bien es cierto, es especulativo y de alto riesgo, es una inversión alternativa y latente que está al alcance de cualquier persona.
Agradecimiento
Este artículo fue escrito Renzo Centeno, co-fundador de con 10 años de experiencia trabajando con derivados financieros, puedes ver más de Renzo aquí. Golden Capital FX es un broker que te permite hacer trading en Bitcoin, acciones, Forex, índices bursátiles, materias primas y más de 240 instrumentos financieros. Además, cuentan con educación para sus usuarios y conocimiento del mercado.
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