Llego la hora de compartir con ustedes todas las inversiones que he hecho en la bolsa de valores en los últimos 20 meses, desde que empecé a invertir en este maravilloso rubro. Como ya he mencionado antes, la bolsa de valores es el tipo de inversión que mejores retornos me ha dado, y a la vez, la que menos esfuerzo ha requerido de mi parte. Pienso quedarme invirtiendo en bolsa por el resto de mis días o hasta que deje de existir, de hecho, solo me arrepiento no haberme enterado de esto antes, o al menos empezar a estudiarlo de más joven.

Quisiera empezar confesando que hice un pequeño clickbait con este titulo, es verdad que hice más de $25,000 dólares en ganancias, pero también hubieron pérdidas, de las cuales hablaré en detalle en este artículo. Vamos a ver todas las acciones y las razones sobre porque las compre, porque las vendí o no vendí aún, que aprendí y cuanto gané en cada una de ellas, para que ustedes vean los números y analicen si es algo que les interese probar, en caso no lo hayan hecho aún.

Para poder mantener el artículo sencillo y fácil de entender, estaré hablando únicamente en números de ganancias o pérdidas brutas, es decir, sin descontar la comisión que cobra mi bróker por compra y venta, o impuestos a pagar sobre las ganancias, ya que las comisiones e impuestos varían según cada bróker y según cada país. Considero que, si desean saber como ganar dinero en la bolsa de valores, este podría ser uno de los artículos con más valor que he subido hasta hoy, espero que disfruten la lectura y mi experiencia les sirva como aprendizaje.

Mi primer contacto con la bolsa de valores

Aunque no lo crean, mi primer contacto con el mundo de la bolsa de valores fue investigando empresas para las cuales tenía entrevistas de trabajo. Después de mi emprendimiento RoomVa, decidí buscar trabajo, debido a que siempre trabajé para startups o empresas de tecnología, empecé a investigar más empresas del rubro como Mercado Libre, Uber, entre otros. Para poder saber un poco de la historia y valorización de cada empresa, y estar preparado para las entrevistas, me metí a páginas de Crunchbase y Nasdaq solo para ver cuanto dinero habían levantado de capital y que valorización tenía la empresa al día de hoy.

Aún recuerdo que las primeras empresas que vi fueron Amazon, Facebook, Netflix, Google y Mercado libre, y no podía creer lo que estaba viendo. Era fines del año 2017 y me acuerdo viendo estas empresas de tecnología con hasta 120% de crecimiento anual, por los últimos 7 años. En ese entonces yo estaba pagando mi deuda al banco por un departamento nuevo que compre y estaba alquilando, en donde en promedio me terminó rindiendo un 7% anual de crecimiento aproximadamente como ya explique aquí: Mi primer departamento en Lima como inversión inmobiliaria. Lo primero que pensé fue: ¿En que diablos he estado pensando todo este tiempo? ¡Por que nunca he invertido en bolsa! Lamentablemente en ese entonces no tenía un ingreso fijo para invertir, todo ya lo tenía invertido en mi departamento.

Desde ese entonces, empecé averiguar como ganar dinero en la bolsa de valores, como invertir en acciones, que era una SAB, cual era lo mínimo necesario a invertir, cuanto cobraban de comisiones, cuanto se pagaba en impuestos y todo lo básico para saber sobre la bolsa de valores, como ya lo he explicado aquí: Como invertir en la bolsa de valores de Lima. Luego, busqué los libros “best sellers” sobre la bolsa, y me compré 3: One up on Wall Street de Peter Lynch, The Essays of Warren Buffet de Lawernce A. Cunningham y The Intelligent Investor de Benjamin Graham, y empecé a leerlos de noche. Conseguí trabajo en una startup y empecé para ahorrar la mayoría de mis ingresos, ya que siendo una startup, sabía que esos ingresos puede que no duren para siempre y que tenía que empezar a mover mi dinero lo más pronto posible. Y con eso empecé a hacer mis primeras inversiones en la bolsa de valores y probar por mi mismo.

¿Por que invierto en empresas globales y no locales?

Verán que casi todas mis acciones son del extranjero, y ninguna local (peruana). Esto no se debe a que no creo en negocios locales, es sólo que me parece demasiado arriesgado invertir en una empresa que está sujeta a la política y economía de un solo país. He visto casos locales como Graña y Montero y Financiera TFC que tuvieron problemas graves por casos de corrupción o políticos. Por eso mismo, prefiero invertir en empresas con operaciones en varios países, de tal manera que si pasa algo grave en un país en particular, igual no se arriesga a ir a la quiebra o tener baja fuerte en su valor, ya que cuenta con las operaciones en los demás países. Aparte, como ya mencioné, al investigar sobre como ganar dinero en la bolsa de valores, se recomienda invertir en empresas de rubros que un conoce o se sienta cómodo, en mi caso, la mayoría de ellos son de tecnología y de internet, y casi todos operan a nivel global.

Mis acciones vendidas

Empezaré con las acciones que ya vendí, donde ya gané algo de dinero tangible. Para que puedan entender bien las razones de compra y venta que voy a explicar, y como ganar dinero en la bolsa de valores, les haré un pequeño glosario de que significan algunos términos. Debido a que las investigaciones que hago en empresas son en su mayoría extranjeras, los términos que veo son casi todos en inglés, por ende es necesario la traducción:

  • Revenue = Ingresos totales o facturación.
  • Utilidad = ganancia neta, son los ingresos (revenue) menos costos.
  • Patrimonio = Activos menos pasivos de la empresa. Es decir, todo lo que posee, tanto tangible como intangible, menos las deudas que tiene.
  • Cashflow = Flujo de caja. Esto es lo que realmente entra a la empresa, lo que ya se llegó a cobrar. Se diferencia con revenue ya que aquello es lo que se facturó como ingreso pero no necesariamente se ha pagado, mientras que el cashflow es lo que ya se pagó.
  • Market cap = Market capitaization, el valor total de la empresa.
  • P/E ratio = ratio precio beneficio. Un ratio utilizado para en análisis fundamental de la empresa, resultado sobre el precio y la ganancia de cada acción.
  • Stock: Conjunto de acciones de una empresa en particular.
  • Afterhours: Periodo después del que el mercado de valores cerró y antes de que el mercado abra para comprar y vender acciones al público general.
  • Dividendos: Repartición de utilidades que hacen empresas cada cierto tiempo, pagándoles a todos sus inversionistas.

Ahora, sin más distracciones, aquí va el detalle de cada stock que tengo o alguna vez tuve.

Amazon: AMZN

¿Por qué invertí?: Apenas pude ahorrar algo de dinero, no aguante más y decidí comprar mis primeras acciones, la primera fue Amazon. Sé que siempre he recomendado empezar con 3500 dólares por un tema de comisión de las SAB, pero en este caso no aguante más y decidí empezar con 3000 dólares. Amazon es la empresa de e-commerce más exitosa del continente, dirigida por el genio Jeff Bezos, mostrando crecimiento tanto en revenue trimestre tras trimestre por años y un crecimiento abismal en su market cap. Cuenta con un negocio bien diversificado, no solo tiene la página de e-commerce Amazon.com, sino también cuenta con AWS cloud service, Amazon Prime (streaming y música), Alexa (tecnología de voz), Twitch (e-sports), entre muchas cosas más. Siempre he trabajado en empresas digitales y de tecnología, por ende, es un rubro el cual conozco y me siento cómodo, si hay algo que aprendí sobre la bolsa es que inviertas en algo que sepas, y no en algo que no entiendes. Por último, es una empresa extranjera que cotiza e la BVL, esto quiere decir que solo pagas 5% de interés de impuestos sobre las ganancias.

¿Por qué vendí?: Mientras iba leyendo más sobre inversiones, me enteré sobre un indicador que se llama el “Price to earnings ratio” o el P/E ratio. Es un indicador que te dice que tan bien está el precio de la acción en comparación con las ganancias de la empresa. Por ejemplo, si el precio de una acción es 10 dólares, y la utilidad anual de cada acción (earnings per share) es de 1 dólar, el P/E ratio (10/1) sería de 10. Esto quiere decir que, si la empresa sigue ganando 1 dólar por acción, recién en 10 años va a justificar el precio de 10, ya que ganaste 1 dólar pro 10 años, llegando al valor real de cada acción (10 dólares). Me di cuenta que en el caso de Amazon, el P/E ratio estaba por encima de 100 en ese entonces, y comparándolo con otros de su rubro (sus competidores), me parecía muy alto. Todos los libros que leí sobre bolsa decían siempre tener cuidado con esas acciones de P/E ratios altísimas, y siendo esta mi primera inversión, aproveche las ganancias que tenía del momento y la vendí, tomándolo como mi inversión de prueba.

¿Cuanto gané?: Compré 2 acciones a $1443 cada una, un total de $2886 dólares de inversión. 2 meses y medio después las vendí a $1660 dólares cada una, a un total de $3320, generando una ganancia de $434 o 15%. Esto es mucho más de la rentabilidad anual que tuve con mi departamento, en tan solo 2 meses y medio. Hoy, año y medio después, el stock vale $1869, si me quedaba con las acciones, sería un 30% de ganancia al día de hoy.

¿Que aprendí?: Si bien los libros que leí puede que tengan razón sobre los P/E ratios, no aplica tanto para empresas de tecnología. Estos libros fueron escritos de personas como Warren Buffet, Peter Lynch y Benjamin Graham que hicieron gran parte de su fortuna con empresas tradicionales, antes de que empiecen las empresas de internet y tecnología a pegar con fuerza. En este rubro, los crecimientos exponenciales de año tras año son normales, crecen mucho más rápido que empresas en los 1960’s o 1980’s en donde Lynch, Graham y Buffet están acostumbrados invertir. Un truco que aprendí es que, si ves un P/E ratio muy alto, fíjate que crecimiento anual tiene la utilidad de esa empresa, si el P/E ratio es alto de 80 por ejemplo, y el crecimiento anual de utilidad esta por encima de 80% anual, ese ratio está justificado, pues están creciendo rápido. También compara el P/E ratio con otras empresas de ese rubro, en el caso de Amazon, otras empresas de tech o e-commerce como ebay, alibaba, etc.

Visa: V

¿Por qué invertí?: Visa es una empresa sólida, que ha estado por años y se mantendrá por años. Con ganancias estables año tras año por las últimas décadas y sobreviviendo muchas crisis, VISA es una empresa que demostró ser digna y segura para invertir. Vi en esta empresa seguridad, una marca confiable y con mucho dinero como respaldo para afrontar cualquier problema que se aparezca. Aparte, con el incremento de e-commerce, sentí que igual tenía mucho espacio para crecer aún. Por último, también estaba cotizando en la BVL, el cual me daba beneficios al pagar impuestos sobre las ganancias.

¿Porque vendí?: Recomendación de mi bróker. Me recomendó vender, ya que parecía que se venía una corrección en el mercado, la cual haría que el precio baje. Vi que ya había ganado algo y en verdad seguía en etapa de lo que yo consideraba mi prueba en la bolsa de valores, al ser una de las primeras acciones que compré, le hice caso al bróker y le di el OK para que lo venda. Lo vendí a casi $150 por acción y efectivamente, al día siguiente cayo la acción a $130.

¿Cuanto gané?: Compré 23 acciones de $131.3 dólares cada una en mayo del 2018, una inversión total de $3021 dólares. Vendí las acciones a $149 cada una, 4 meses después, a un total de $3436. Una ganancia de $414 o 13.6% en 4 meses. Aparte, recibí $4,83 de ingreso en dividendos por el tiempo que mantuve ese stock.

¿Que aprendí?: Podrás decir que chévere tu bróker, de la que te salvo al aconsejarte que vendas. En realidad, para un inversionista a largo plazo, no me salvo de mucho, pero si eres trader o inversionista de corto plazo, si puede que te sirva un dato como ese. Hoy, año y medio después, ese stock vale $189, sería un 45% de ganancia si hubiese mantenido el stock. Si, hubo esa caída de $150 a $130 en poco tiempo, pero pensando a largo plazo, se podría decir que fui un tonto en vender a $150, si la empresa estaba bien en números y seguía creciendo. Hay veces que esas empresas lentas pero seguras son las mejores que puedes tener, uno a veces por buscar ese crecimiento de 200% anual puede perder todo su dinero, en vez de invertir en estas empresas seguras que, con el poder de interés compuesto, creciendo a un 20% anual, es más que suficiente para ser millonario en 10 años. En cuanto a los brokers, como buenos vendedores que son, siempre van a buscar de convertirte en trader para que hagas muchas compras y ventas (así comisionan más). No los culpo, estuve en ventas casi toda mi carrera profesional y hubiese hecho lo mismo en su lugar, pero como inversionista, te conviene tenerlos solo como intermediarios y tu mismo ser siempre el que toma las decisiones de tus inversiones.

Apple: AAPL

Porque invertí: A finales del 2018, se presentó una gran oportunidad en Apple. El precio de su acción bajó de $230 a $140 en 2 meses y medio, casi una caída de 40%. Esto se debió principalmente a que las ventas del iphone estaban bajando, ya que el nuevo iphone estaba muy caro y según algunos sin cambios tan innovadores. Por otro lado, se venía una potencial guerra comercial entre Estados Unidos y China, y una empresa como Apple, cuyo 20% de ventas viene de China, podría verse afectado, algo que asustó a muchos inversionistas. Sin embargo, a pesar de esto, aproveché la baja y decidí invertir en Apple. Para mí, si bien cayeron los números en la venta de iphone, igual incrementaba la venta de otros productos y sobre todo de los servicios de Apple. Apple también cuenta con icloud, Apple Pay, Apple Music, App Store, Apple TV y muchos otros servicios más, y el ingreso que obtenía por estos servicios crecía bastante bien. Juntando todo, igual estaba creciendo como empresa en ingresos en comparación del trimestre pasado y del mismo trimestre del año anterior, y tenía fe que terminaban el año mejor que el anterior. Considero a Apple un negocio bien diversificado, cuenta con un crack llamado Tim Cook dirigiendo la empresa, mucho patrimonio y efectivo para sobrevivir cualquier crisis. Por último, vi que Apple estaba comprando más acciones para sí mismos, aprovechando la baja en su precio. Eso fue lo que me convenció, si una empresa recompra sus propias acciones, quiere decir que tienen fé en su negocio, pues están apostando su propio dinero en ellos mismos. Algo me decía que su CEO Tim Cook tenia algo bajo la manga, y decidí comprar acciones en Apple.

¿Por qué vendí?: Ya había ganado un 30% en esta acción en 8 meses y el precio estuvo estancado por varios meses mientras lo obtuve, desde abril hasta septiembre casi ni se movió el stock y se mantuvo en $205, más que todo debido al Twitter de Donald Trump y todas las cosas que publicaba sobre la guerra comercial entre Estados Unidos y China, que mantenía a unos inversioistas comprando un día y vendiendo el siguiente. Por otro lado, acercándonos a fin de año, me di cuenta que Apple no iba a tener más ingresos el año 2019 que el 2018, iba a ser un año con menor revenue, pero cuyo precio de su acción estaba subiendo, no tenía sentido. Por último, me entró el miedo de una posible crisis financiera que ya se viene hablando desde hace meses que está por venir. Una vez que llegó a $220, vi que personas que sigo como inversionistas estaban vendiendo sus acciones, unos me recomendaron que venda Apple ahora que la cosa se va a poner peor, y vendí.

¿Cuanto gané?: En enero de 2019 compre 60 acciones al precio de $163.2, una inversión total de $9,792. Unos 8 meses después las vendí al precio de $218.74, una venta total de $13,124. Esto representó una ganancia de $3,332 o 33,7%. Aparte de eso, recibí $136.2 en dividendos por el tiempo que mantuve esas acciones.

¿Que aprendí?: No entres en pánico por la opinión de otros o mucho menos por que otras personas están saliendo de ese stock. Hoy la acción de Apple está en $284, sería un crecimiento de casi 2x desde que lo compre en $163. Es verdad que creció muchísimo después de que la vendí, pero igual no me arrepiento, pues me parece que e valor esta demasiado inflado hoy y en algún momento el mercado lo corregirá. No confundir esto con mi opinión sobre Apple en general, creo que es una excelente empresa y seguirá creciendo en años por venir, sobre todo cuando empiece la tecnología 5G, sin embargo, hoy me parece que el precio de la acción está demasiado caro y sus números y proyecciones no lo justifican.

Match Group: MTCH

¿Por qué invertí?: Otro rubro que me gusto mucho fue el de citas online, con la creciente digitalización y la necesidad básica de amor entre humanos, definitivamente lo vi como una buena oportunidad. Aparte, ya escuchaba de varios amigos utilizando aplicaciones como Tinder, Bumble entre otras, y hasta yo mismo empecé a probarlas, y veía que estaban haciendo un negocio increíble y que tenían mucho más por explotar. Decidí investigar empresas y me encontré con el monstruo de match group. Este grupo es de lejos el más grande del rubro, dueño de empresas como Tinder, Match.com, Ok Cupid, Plenty of Fish, Hinge y muchos más, cuenta con las mejores marcas de dating online. Algunas hechas para encontrar el amor de tu vida, y otras, solo para una pareja para el momento, es una empresa que llegaba a todos los gustos y a la vez mostraba unos números increíbles en su análisis fundamental. Contaba con crecimiento trimestral y anual en revenue, utilidades constantes, activos y cashflow. Cumplía con todos los checks necesarios. Por otro lado, me gustaba mucho la CEO Mandy Ginsberg, con estudios en Berkeley y Wharton (unas de las mejores escuelas de negocio del mundo) y aparte sentía que era alguien que entendía muy bien el rubro y manejaba bien el negocio.

¿Por qué vendí?: En agosto, tras resultados de Q2 del 2019, el precio de la acción creció demasiado para mi gusto, al nivel que pensé que estaba sobrevalorado. Creció 33%, de un día a otro en el afterhours, de un precio de $71 a $95, lo cual llevo a su P/E ratio y valorización a una demasiada elevada. Creo que les fue bien en su Q2, pero nunca tan bien como para justificar el nuevo market cap de la empresa.

¿Cuanto gané?: En febrero del 2019 compré 160 acciones de match group al precio de $58.49, una inversión total de $9,358. En agosto, 6 meses después, las vendí al precio de $85.1 por acción, llevando mi inversión a $13,616, una ganancia de 45% o $4,258.

¿Que aprendí?: Acá experimenté el famoso ¨hype¨ sobre una empresa. Es un término en inglés y pasa cuando todo el mundo empieza a comprar una acción ya que está de moda o simplemente por quererse subir al tren mientras esté en crecida, muchas veces llevando el precio de la acción a uno muy alto, sobrevalorando la empresa. Una vez que vendí a $85 la acción siguió subiendo en el transcurso del día hasta $95, si vendía más tarde hubiese sido un 62% de ganancia en vez de 45%, pero no me arrepiento, solo quiere decir que llego a estar más inflado aún. Como esperaba, en los siguientes 4 meses la acción bajo increíblemente, llegando a $67 por acción, una baja de casi 30% de cuando llegó a $95. Hoy el stock ya se recuperó a un precio regular, pues la empresa siguió creciendo y muestra un precio de $82 por acción, más justificado. Acá serían dos lecciones, la primera, no te dejes llevar por el “hype” de un stock y sigue tu análisis fundamental. La segunda, si piensas a largo plazo evitas todos los “hypes” y “pánicos” cortoplacistas. Por ejemplo, si hubiese mantenido este stock al día de hoy, igual hubiese ganado lo que gané, y estoy seguro de que seguirá creciendo el con los años.

Nvidia: NVDA

¿Por qué invertí?: Inicialmente investigué a Nvidia porque veía en ¨gaming¨, una actividad que estaba creciendo de manera increíble y quería ser parte de ello.  Esta industria de billones dólares llenan coliseos de personas fanáticas que ven a jugar a sus jugadores favoritos, que ahora son estrellas, tan famosas como estrellas de futbol o cualquier otro deporte. Empecé a investigar varias empresas del rubro y Nvidia me pareció la mejor. Nvidia produce tarjetas gráficas (GPUs) que van en la mayoría de consolas de juego, en otras palabras, si crece el gaming, crece Nvidia. Después aprendí que no solo eran para juegos, sino también para PC’s, laptops y minería de criptomonedas. Aparte, cuenta con un centro de datos, que acelera el procesamiento de datos de una manera increíble, y debido al crecimiento de inteligencia artificial, muchas empresas necesitarán de esto en el futuro. A la vez, Nvidia está entrando fuerte al mundo de autos autónomos, brindando la tecnología necesaria para los autos que desean tener esta opción. Por último, Nvidia ya cuenta con clientes grandes, como Didi y Alibaba. En resumen, si bien entre a Nvidia por gaming, estudiando la empresa un poco más, en realidad está metido en varias tendencias aparte de gaming como autos autónomos, procesamiento de datos y hasta criptomonedas. Fue una acción de varias cuyo precio cayo muchísimo en mayo, víctima del pánico ente inversionistas por las noticias de la guerra comercial entre Estados Unidos y China, y tenía que aprovechar la oportunidad. Me pareció una empresa muy buena que además contaba con un buen revenue, una aplaudible patrimonio y mucho cashflow, y encima estaba barato. Por último, esta empresa cotiza en la BVL, lo cual me trae beneficios en impuestos sobre las ganancias.

¿Por qué vendí?: Algo que me preocupaba de esta acción es que, parecido a Apple, el precio del stock creció de manera increíble pero su facturación no lo acompaño en ese crecimiento. De hecho, el 2019 no fue tan bien como el 2018 ni en revenue ni en utilidades. Sin embargo, la proyección para el 2020 si muestra un crecimiento, lo cual me hace pensar positivo sobre esta acción, pero no para justificar su precio hoy.

¿Cuanto gané?: A mediados de mayo del 2019 compré 32 acciones de Nvidia al precio de $160 por acción, una inversión total de $5179. El vendí justo hoy 3 de enero, mientas escribo este artículo, a un precio por acción de $236.8, un total de $7578. Eso es un 47.5% de crecimiento en 7 meses, una ganancia de $2,400. Aparte, gané $15.36 en dividendos mientras mantuve este stock.

¿Que aprendí?: A corto plazo el mercado es un poco impredecible. No se confundan con lo que voy a decir, estoy feliz que el stock haya subido en este tiempo, pues me conviene. Pero esto es un ejemplo de stock que ha subido más por proyecciones y suposiciones que de los números reales. Subió 76% en comparación de hace un año y su revenue tuvo una baja de 15%, y sus utilidades, una baja de 41%. Obviamente el precio no está basado en sus números actuales, si no más por la suposición y proyección que tiene la empresa a futuro.

Mis acciones actuales

Ahora tocaremos las acciones que poseo al día de hoy. No existen ganancias o pérdidas tangibles en esta parte, pues no se gana o pierde en bolsa hasta que llegues a vender las acciones, pero igual explicaré los números suponiendo que venda mis acciones el día de hoy.

Facebook: FB

¿Por qué invertí?: Facebook es la empresa rey de las redes sociales. Es dueño de Facebook, Facebook Messenger, Whatsapp, Instagram, y aparte se encuentra entrando a otros rubros con Oculus (realidad virtual), Calibra y Libra (criptomonedas y blockchain). Cuentan con casi 2.5 billones de usuarios mensuales activos, esto es 1/3 de la población global. No se si se han dado cuenta, pero estas plataformas hoy son donde está la atención de todas las personas, reemplazando a lo que antes era la televisión o la radio en su momento, si no me crees, saca la estadística de cuanto tiempo al día ves la pantalla de tu celular, y que porcentaje de esa atención está en una de estas plataformas de las que es dueña Facebook, y te darás cuenta. Tiene una increíble patrimonio, donde sus activos superan por mucho a sus pasivos o deudas. Tiene un gran equipo de profesionales, liderados por el genio de Mark Zuckerberg. Tiene un flujo de caja alucinante trimestre tras trimestre, no sufren con cobranzas y sus clientes pagan, esto quiere decir que tienen mucho dinero en efectivo para reinvertir en innovación o comprar posibles competidores que se aparezcan. Por último, en su estado de resultados siempre muestra ser una empresa rentable, mostrando crecimiento en revenue todos los años, y además, siempre mostrando utilidades. Pueden ver esa info aquí: https://s21.q4cdn.com/399680738/files/doc_financials/2019/q3/Q3-2019-Earnings-Presentation.pdf. Si se preguntan que paso con las utilidades en Q1 y Q2, no es por que el negocio es malo, fíjense cuanto tuvo de revenue esos 2 trimestres y lo comprobarán, se debió a una multa de 5 billones de dólares que tuvieron por el incidente con Cambridge Analytica, pueden leer más sobre eso aquí: https://www.bbc.com/mundo/noticias-49093124. Ya lo pagaron y ahora la empresa sigue creciendo como siempre.

¿Cuánto voy ganando?: Aún no vendo esta acción, por ende aún no he ganado nada, pero si lo vendiera hoy tendría una ganancia decente. Los llevaré por toda la aventura por la que pasé con Facebook. Compre mis primeras acciones a inicios de Julio del 2018, fueron 21 acciones al precio de $$195, una inversión total de $4095. Recuerdo que todo iba bien y la acción llego a subir a $215 ese mismo mes, y luego unos días después, paso el escándalo de Cambridge Analytica, tenías a toda la prensa hablando pésimo de Facebook y muchas personas haciendo campañas de “goodbye Facebook”, donde indicaban que estaban cerrando sus cuentas e incentivaban a otros hacer lo mismo. Esto bajo el stock de un día a otro a $175, una baja de casi 20% en un día, era la primera pérdida fuerte que experimentaba, no lo podía creer. Pero ahí no quedo el tema, en casi toda la segunda mitad del 2018 siguieron los juicios y escándalos, y Facebook llego a bajar la acción hasta $130 para noviembre del 2018. Si sacan sus cuentas, para mi fue una baja de 33% aproximadamente de mi inversión inicial de $195 por acción. Sin embargo, investigando un poco, me di cuenta de es parte de ser un negocio tan exitoso y disruptivo a la vez , Google, Uber, Airbnb también pasó por lo mismo, juicios y multas en contra pero aún así los superaban y seguían creciendo. También veía que Facebook, a pesar de todo, seguían creciendo en usuarios y revenue, lo cual en verdad es lo único que me importa, más que lo que puede decir la prensa o el pánico de las personas. Es más, el hecho de que seguían creciendo a pesar de éste escándalo me pareció increíble, lo cual me dio más fé en la empresa aún. En el 2019 empezó a subir de nuevo la acción, y aproveché en comprar más y así rebajar mi promedio de precio por acción, y en Febrero del 2019 compré 60 acciones al precio de $167.1 por acción, una inversión total de $10,026. Promediando todo, en total cuento con 81 acciones a un pecio promedio de $174.33, es decir, inversión total de $14,120. Hoy, la acción de Facebook vale $208.6, lo cual representa un valor de $16,902, una ganancia de $2640 o un 18.7% de ganancia.

¿Por qué no vendo?: Facebook es una empresa que, en mi opinión personal, ni siquiera ha empezado a mostrar lo que realmente puede ser, y es una empresa que tiene para crecer muchos años más. Creo que el precio de publicidad en esta plataforma aún es demasiada barata, y por alguna razón que aún no llego a entender, las empresas grandes siguen invirtiendo la mayoría de su presupuesto publicitario en plataformas que para mí ya caducaron hace tiempo, como la televisión. Cuando decidan cambiar el enfoque de ese presupuesto de marketing a plataformas con más atención como Facebook, Instagram y Whatsapp, esta empresa volará en revenue y utilidades. Me quedare con este stock por todo los 2020’s en lo posible. Cuando lo compre a $195 a mediados del año pasado, Facebook tenía $5 billones en utilidad en Q2 2018 y me parecía barato, hoy, su último trimesre (Q3 2019) cuenta con $6,1 billones en utilidad y la acción vale $205, eso un crecimiento de 20% en utilidad y de solo 5% en el precio de la acción, de todas maneras, sigue siendo una gran oportunidad para invertir.

¿Que aprendí?: Es importante hacerles caso a los números y no a la bulla de la prensa. Cuando bajo el stock de Facebook todos decían, “en verdad ya nadie usa Facebook”, “me quitare la cuenta ya que usan tus datos privados”, “Facebook no recuperará la fe de sus usuarios después de ese escándalo”. Cosas que, para el inversionista no preparado, lo llevarían a vender inmediatamente sus acciones por pánico y rumores, haciéndolo perder mucho dinero (así pierde la mayoría de “noobs” en la bolsa de valores).  La verdad es que, a pesar de todo, Facebook siguió creciendo en usuarios activos, aparte cuenta con Instagram que es la red social que más esta de moda hoy, aparte tiene whatsapp que es gigante y de la cual aún ni siquiera ha empezado a monetizar. Ni que decir con lo que se va a venir con Oculus y su criptomoneda Libra en el futuro. Es una empresa con mucho futuro por adelante y sigue siendo una buena oportunidad para invertir al precio de hoy.

Tesla: TSLA

¿Por qué invertí?: Tesla es tranquilamente uno de los stocks más riesgosos con los que cuento, el análisis que tuve al invertir en esta empresa fue como si invirtiese en una startup, aún no mostraban mucha utilidad (solo un par de trimestres con ganancias), pero creía muchísimo en el modelo de negocio y su fundador Elon Musk. Tesla es la empresa automotriz líder en autos eléctricos, cumpliendo con todas sus metas propuestas de entrega y brindando un producto de alta calidad. Es una empresa realmente disruptiva que, a mi opinión, ya cambió la industria automotriz, y ahora todas las marcas grandes quieren entrar a este rubro, y Tesla les lleva mucha ventaja. Es una empresa con una misión de hacer algo bien para el planeta, haciéndolo más ecológico y no tan dependiente de petróleo, un producto que trajo mucha violencia en el pasado y cuya extracción contamina el planeta. Aparte, también producen paneles solares para hogares. En cuanto a Elon Musk, es uno de los genios de nuestros tiempos, que ya ha comprobado varias veces en ser un emprendedor exitoso, con las empresas Zip2 y Paypal que fundó y vendió de manera exitosa. Aparte, es una empresa cuya facturación viene creciendo de manera increíble, y en ese momento recién estaban construyendo su fabrica en Shangai, para llegar al mercado chino, de lejos el mercado con más demanda para autos eléctricos. Hace tiempo quería invertir en este rubro de autos eléctricos y autónomos, creo que es una tendencia que crecerá cada vez más, y Telsa me pareció la mejor opción de lejos.

¿Cuánto voy ganando?: Tesla es la empresa que mejor rendimiento ha tenido en mi portafolio. Empecé a comprar este stock en fines de marzo del 2019, compré 36 acciones al precio de $278 por acción, una inversión total de $10,008. Luego de un mes, hubo muchísima prensa negativa sobre Tesla, sobre todo con la posible guerra comercial entre Estados Unidos y China, en donde supuestamente los iba a afectar increíblemente en cuanto a costos. Debido a esto, la acción empezó a bajar increíblemente, lo cual para mi era buena noticia, pues me daba la oportunidad de comprar más acciones más baratas aún. A mediados de mayo, aproveche y compre 22 acciones más al precio de $230, una inversión total de $5060. Dudaba de que baje más que este precio, ya estaba comprando más acciones a un precio increíble para todo el potencial que tiene esta empresa. ¿Y que pasó? ¡Bajo más aún! Para inicio de junio, el precio de acción de Tesla llego a bajar hasta $178, eso es una baja de 36% de mi primera inversión cuando lo compré al precio de $278, lamentablemente ya no tenía más dinero para invertir, y no me quedó otra más que esperar, y eso hice. En total, tengo 58 acciones a un precio promedio de $259.8, una inversión total de $15,068. Hoy, Tesla es la empresa que más ha crecido de mi portafolio, con un precio por acción de $443, es una increíble subida 69.52% en 8 meses, representando un total de inversión de $25,694 o una ganancia de $10,626.

¿Por qué no vendo?: Tesla aún tiene para seguir creciendo mucho más en el largo plazo, a pesar de todo el crecimiento que ya tuvo. No solo por la tendencia creciente de comprar autos eléctricos, sino que también está el hecho de que Tesla los hace mucho mejor que sus competidores. Aparte, tienen la opción de auto piloto, en donde los carros se manejan solos con inteligencia artificial. La industria automotriz en general se está dirigiendo a autos eléctricos y autónomos, y Tesla lo lidera. Otra cosa a favor, es que Tesla, siendo una empresa tecnológica, recoge data de todos sus autos y conductores, esta data incluye todo lo que ven las cámaras en los autos tesla, pistas, velocidad, tiempo estacionado, y hasta la data de tu celular al conectarlo por bluetooth. Siendo la era de la información, esto es un ¨game-changer¨ total, pues con esa información van a poder hacer la opción de auto-piloto mucho más efectiva, aparte podrán generar más ingresos a través de venta de datos que recopilan, a través de publicidad efectiva dirigida a sus usuarios, mejora de sus propios autos, entre muchas más cosas. Otro factor es que Tesla ya demostró ser una empresa que cumple con las metas que se proponen en entregas de autos, a pesar de ponerlas altas, crearon un gigafactory a velocidad de la luz en Shangai y estan planeando hacer otro en Europa. Por último, Tesla también demostró en varios trimestres que pueden llegar a tener utilidad, es solo que no lo hacen todos los trimestres ya que es una empresa joven en crecimiento aún, y re invierten mucho dinero en el crecimiento del negocio en vez de repartir ganancias.

¿Que aprendí?: Con Tesla aprendí que, si realmente crees en el negocio, tenle paciencia y los frutos se darán. Así en el corto plazo baje su precio increíblemente, como pasó con esta acción, no te apresures en vender, simplemente construye una posición mayor comprando más acciones a menor precio, y espera. Lo ideal es no entrar en pánico y recordar porque compraste esa acción en primer lugar.

Disney: DS

¿Por qué invertí?: Otra tendencia en la cual estaba muy interesado en invertir son los servicios de streaming. Iniciado por Netflix, y hoy compartido por otros gigantes como Amazon, Disney, Apple, Warner Media (HBO), Google (Youtube Premium), entre otros, Disney me pareció la más interesante. Me entere que a fines del 2019 sacaban Disney+, y con un precio mensual más económico que Netflix ($6.99), lo vi como algo que toda familia con hijos va a querer tener obligado en su hogar. Aparte de todo el contenido que ya tiene Disney en películas y series, también es dueño de otros canales como Hulu, ESPN, National Geographic, FOX, FX, History Channel, Pixar, ABC, Marvel, LucasFilm (Star Wars). Otra cosa que me fije, es que fuera del negocio de streaming, Disney tiene muchos más negocios como tiendas y productos de merchandizing, estación de radio, parques temáticos, hoteles, cruzeros, música, teatros, studios. Es una empresa sólida con muchos años de experiencia de respaldo, que simplemente nunca ha dejado de crecer en décadas.

¿Cuánto voy ganando?: A medias de mayo del 2019 compre 75 acciones de Disney al precio de $75 por acción, una Inversión total de $10,051. Hoy la acción vale $146.50, y mi inversión total está valorizada en $10,987, representando un crecimiento de 9.41% en 8 meses, una ganancia total de $937. Aparte, he ganado $66 de dividendos desde que tengo acciones en esta empresa.

¿Por qué no vendo?: Si bien no ha crecido mucho el precio de la acción en este tiempo, es una empresa para mi súper segura de tener y creo mucho en su crecimiento a largo plazo. Lo mantengo como mi salvavidas dentro de mi portafolio, y aparte, puede ser un stock interesante en el futuro para disfrutar de sus dividendos.

¿Que aprendí?: Es bien difícil ver un cambio fuerte en el precio de la acción en una empresa como Disney. De lejos es una de las acciones más lentas que he tenido, esto se debe a que no es considerada una empresa de tecnología (como Apple) o una empresa de ¨growth¨ o crecimiento (como Tesla), es un negocio masivo ya establecido, una corporación de por sí tan grande que es difícil mostrar porcentajes de crecimiento agresivos a estas alturas. Pero a la vez, si bien es un stock lento en crecimiento, siento que es uno de los más seguros de todo mi portafolio, me da una tranquilidad increíble y sé que así pase una crisis, Disney podrá salir adelante, como lo ha hecho en las últimas crisis dadas en las últimas décadas.

Alibaba: BABA

¿Por qué invertí?: Alibaba me parece de lejos una de las mejores empresas del mundo para invertir. Con una facturación que supera la de Amazon y Ebay juntos, y un delivery de productos de menos de 24 horas, se ha convertido en el rey del e-commerce. Comparé sus fundamentales con otros de su rubro, como Amazon, y cuenta con un muy atractivo P/E ratio de 26, vs 84 de Amazon, cuenta con un mejor porcentaje de rentabilidad, su utilidad compone el de 23.2% su facturación total vs 4.3% de Amazon, y por último, un crecimiento yoy (anual) en revenue de 50%, vs 30% de Amazon. Es una empresa que crece constantemente, que aparte de contar con un gran revenue, cuenta con muy buenas utilidades, gran cantidad de activos, e inmenso flujo de caja todos los trimestres. Aparte es un negocio bien diversificado, aparte de su negocio estrella alibaba.com, cuenta con 8 negocios más en los rubros de e-commerce, finanzas, logística, cloud services y tecnología. Además, empezó en el mercado más grande del mundo, China, país que a sus competidores globales no han podido ingresar aún, lo cual les da una ventaja increíble. Por último, como muchas acciones que compre en mayo, se apareció una oportunidad increíble ya que por la supuesta guerra comercial entre EEUU y China, este stock también empezó a bajar mucho, presentándose la oportunidad de comprarlo barato.

¿Cuánto voy ganando?: A mediados de mayo compré 30 acciones de Alibaba al precio de $171.96, una inversión total de $5159. Hoy, el precio por acción está en $219.77, llevando mi inversión a $6593, una ganancia de 27.7% o $1434.

¿Por qué no vendo?: La empresa sigue demostrando increíbles números trimestre tras trimestre. A pesar de que su fundador Jack Ma se retiro del negocio, su seguidor Daniel Zhang es muy capacitado y parece estar haciendo las cosas muy bien. Es un negocio que tiene para crecer más aún a mi opinión y prefiero no venderlo en el corto plazo.

¿Que aprendí?: Una vez que compré la acción, bajo más aún, llegando al precio de $149, un 13% por debajo del precio al que compré. Luego de eso, el precio se mantuvo casi igual hasta Octubre, 5 meses sin acción alguna. Me mantuve fiel a la empresa, a pesar de que por ratos me daban ganas de vender ya que no veía movimiento. La lección sería que si encuentras una muy buena empresa, la cual tiene excelentes números, tarde o temprano se verá reflejado en el aumento de el precio por acción. A veces hay que ser pacientes, por eso siempre es mejor invertir con una visión de largo plazo, en vez de corto plazo.

Village Farms International: VFF

¿Por qué invertí?: Uno de los rubros que más me llamó la atención últimamente también es el de marihuana medicinal y recreativa. Es un tipo de medicina natural que está haciendo maravillas, tratando casos de epilepsia, glaucoma, alzheimer, cáncer, artritis, asma, entre muchos más como pueden ver aquí: 10 enfermedades para las que la marihuana medicinal puede ser beneficiosa. Aparte, es algo natural que reemplaza muchas medicinas químicas, que en muchos casos hacen más mal que bien, aparte de ser una industria a veces corrupta en donde doctores recetan malas medicinas solo para recibir mejores comisiones de venta. Entonces empecé a investigar muchas empresas del rubro, y decidí irme por la que tenía un mejor análisis fundamental. Elegí VFF prácticamente por las siguientes razones:

– Es una empresa con mas de 30 años en el mercado y con mucha experiencia en el rubro de agricultura, producción y exportación de vegetales.

– Michael De Giglio, su CEO, es muy enfocado en mantener costos bajos y altos ingresos.

– Ya cuenta con alianzas con grandes supermercados en donde puede colocar sus productos fácilmente una vez que aprueben la ley federal de legalización en EEUU.

– Recién ingresó al rubro de marihuana a través de 3 empresas: Pure Sun Farms, Village Fields Hemp y Arkansas Valley Green and Gold Hemp, en donde tiene un joint venture (empresa compartida), y se enfocan en producción y distribución de marihuana y extracción de CBD (el factor curativo de la planta)

– Al momento de invertir era una de las pocas del rubro que mostraban utilidades, en ese entonces tenía 2 trimestres seguidos mostrando ganancias.

¿Cuánto voy perdiendo?: Así es, perdiendo. De hecho, no se puede ganar con todos, y este stock es el único de los que voy perdiendo al día de hoy, pero con fé de que a largo plazo esto cambiará. A mediados de agosto compré 860 acciones al precio de $14.22, una inversión total de $12,237. Luego la acción bajó a casi un 50%, y decidí comprar más para disminuir el promedio de mi precio de compra, donde compré 864 acciones al precio de $6.9. En total, hice una inversión de $18,164, donde tengo 1724 acciones a un precio promedio de $10.3. Hoy, la acción vale $6.06, llevando mi inversión total a $10,447. Eso es una pérdida de 42%, o de $7,717.

¿Por qué no vendo?: Es una empresa en la cual creo a largo plazo aún, si bien tuvo problemas en su último trimestre en utilidades, creo que se pueden recuperar fácilmente el próximo año. Una razón por la que bajó su precio fue por pánico en el sector, casi todos los stocks del rubro bajaron increíblemente ya que se está produciendo más marihuana que la demanda requiere, ya que no se está aprobando su legalización tan rápido en el mundo como se esperaban. Otra razón fue que tuvieron un problema con el otro dueño del joint venture en Pure Sun Farms (una de sus empresas), en donde ellos no quieren asumir un gasto en particular, esto los afectó en utilidad, pero en revenue siguieron creciendo. Para mi no son razones tan fuertes para que justifiquen la baja tan fuerte del precio en la acción, por eso proveché en comprar más cuando bajo el precio, creo mucho en la empresa, pero sé que va a demorar mucho en llegar, por eso es una inversión a largo plazo.

¿Que aprendí?: Esta empresa es de lejos la más riesgosa de todo mi portafolio, y puede que me haya equivocado en poner tanto dinero en ella, pero la verdad es que creo bastante en la empresa. Pase de alto cosas como el P/E ratio que estaba por los cielos, ya que como comenté antes, al ser una empresa de ¨growth¨o crecimiento no le tome mucha importancia, pero si es algo en que deberías fijarte. Por otro lado, no sabía que en un joint venture (cuando compartes una empresa con otra entidad), podían traer problemas como este en donde uno no quiere asumir lo que le corresponde, definitivamente es algo que podría afectar la empresa de manera negativa como pasó aquí, trayendo problemas legales. Es algo que definitivamente consideraría revisar al invertir en empresas en el futuro.

Otra cosa que aprendí, es que es que si estas en una fecha cercana al reporte de resultados del trimestre (earnings report), es mejor esperar a escucharlo antes de invertir. La primera vez que compre acciones aquí, las compre el día después de sus resultados, como vi que les fue bien en el trimestre me dio la confianza en hacerlo, el problema de esto es que ya era muy tarde, pues muchos habían comprado en “afterhours¨ el día que salió el reporte, subiendo el precio de la acción esa noche, y cuando ya abrió el mercado el día siguiente para que yo compre, la acción ya estaba a un precio alto. Compré igual y luego bajo el precio de manera increíble, justo llegó el crash del rubro en donde todos bajaron de manera increíble, causando muchas pérdidas. La segunda vez que compré acciones, me dije que esta vez comprare un día antes de sus resultados, para aprovechar la subida increíble que sigue en “afterhours” y evitar el «error» de la primera compra, entonces compre un día antes y ese día escuche con mucha atención el earnings call, esperando las buenas noticias de Michael de Giglio diciendo que fue un trimestre espectacular. No fue así, paso algo fatal, mostraron pérdidas en el trimestre y la acción bajo mucho más aún, todo lo contrario de lo que esperaba, si hubiese esperado después del reporte, me hubiese ahorrado esa pérdida o podría haber comprado acciones a un precio más bajo aún.

Conclusiones

Invertir en la bolsa de valores, como pueden ver, es una montaña rusa en el corto plazo, pero algo relativamente seguro en el largo plazo, siempre y cuando invertiste en las empresas correctas. Como pueden ver, es verdad que si vendo todo hoy estaría ganando casi $27,000, pero también perdiendo $7,717. Debes preguntarte a ti mismo si estás dispuesto a estar en pérdida por montos tan grandes y no desesperarte y vender, pensando que vas a perder más. Ese miedo viene de ignorancia al no saber bien en que estás invirtiendo, mientras más estudias las empresas, mejor te puede ir. Como pueden ver en la mayoría de empresas en las que he ganado, en algún momento estuve en pérdida, y pérdidas grandes donde por ratos pensaba que no recuperaré o que podría demorar bastante en recuperar. Felizmente, refugiándome en libros y artículos sobre la bolsa en tiempos de angustia, y aprendiendo de grandes como Warren Buffet, Peter Lynch, Benjamin Graham, Catherine Wood, Camath Palihapitaya, Ron Baron, entre otros, pude mantenerme tranquilo, y saber que todos pasaron por momentos similares. No creo que todo el mundo tenga el estómago de saber que están por debajo en sus inversiones en montos como $5,000 o más. Como dice el gran Charlie Munger, socio de Warren Buffet en Berkshire Hathaway: «Si no tienes el estómago para soportar una disminución del 50% de tu inversión, obtendrás los resultados mediocres que mereces.» Por eso mismo digo que es mejor empezar a invertir en bolsa con montos chicos para ir desarrollando esa psicología de inversionista.

Por otro lado, podrán preguntarse por que tanto hablo de inversiones de a largo plazo, si muchas acciones las vendí en menos de un año. La verdad es que las primeras acciones que vendí eran por que solo estaba probando este tipo de inversión, y otras las vendí porque me parecieron con un precio sobre valuado. A vcees estos puede pasar con ciertos stocks. En realidad, los mejores inversionistas en bolsa de valores son aquellos que han creído en sus empresas a largo plazo y diversifican poco, es decir, invierten en pocas empresas y creen en ellas hasta el final, ahí esta el verdadero dinero. Esto lo considero algo recomendable, pues es difícil mantenerse al día con la información de muchas empresas de tu portafolio. Aparte, si ves la lista de billonarios de Forbes, vas a ver a muchos inversionista en bolsa a largo plazo como Warren Buffet y Charlie Munger, pero no vas a ver ahí a ningún trader de corto plazo. Es mejor invertir en pocas empresas de las que sabes mucho, que invertir en pocas empresas de las que sabes poco.

Por último, es necesario resaltar de que la economía ha estado creciendo de manera increíble. Sería un tonto en pensar que seguirá creciendo de esta manera para siempre. Estamos en “all time highs” (los precios más altos de la historia) en indicadores como Nasdaq, Down Jones y S&P 500, la mayoría de stocks han estado creciendo como nunca estos últimos años, y se podría decir que, si invertías en los últimos dos años en bolsa, hubiese sido muy difícil de que pierdas, habrás tenido que realmente no saber lo que hacías. Soy consciente de esto y por eso me considero estudiante aún. En 20 meses, desde que empecé a invertir en bolsa, he invertido $92.6k en el transcurso del tiempo y se han convertido en $112k, eso es un crecimiento de 21% aproximadamente, sin contar comisiones e impuestos. No es nada mal para un principiante como yo, y siento que aún tengo muchísimo por seguir aprendiendo y mejorando. Sé que aún no paso por una crisis financiera o un ¨bear market¨ fuerte y creo que eso va a ser un aprendizaje increíble al ver en tiempo real como reacciona el mercado. Espero seguir invirtiendo en este rubro e ir compartiendo con ustedes todos los aprendizajes que vea en el camino. Espero que este artículo donde detallo mi experiencia al día de hoy los ayude a aprender como ganar dinero en la bolsa de valores y se animen a hacer su primera inversión.

 

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Diego Poblete

Diego Poblete

Founder & Blogger Inversión Simple

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