Comparativo de impuestos: Emprendedor, empleado e inversionista

Hace poco tuve que pagar mis impuestos del año, y algunos sí que dolieron hacerlo. Sin embargo, a la vez sé que como emprendedor e inversionista, hay que saber jugar bajo las reglas puestas, y pagar impuestos es la regla principal. Para poder aprovecharlo al máximo, saber sobre leyes o contabilidad te da una ventaja increíble, pues no se trata de evadirlos, se trata de saber cómo usarlos a tu favor.

Al pagar mis impuestos la semana pasada y ver mis resultados del año, se me vino la siguiente pregunta: ¿las leyes tributarias benefician más el emprendedor, empleado o al inversionista? Al haber experimentado los 3 personalmente, pude hacer un comparativo y ver los resultados reales aplicados a Perú.

En este artículo, fíjate que te conviene más por el lado tributario. ¿Desarrollarte para ganar más como empleado, como emprendedor o inversionista? ¡Espero que les sirva!

Antes de empezar…

Déjenme aclarar que este cálculo no viene de un contador certificado o un abogado tributario. Viene de parte mía, un emprendedor e inversionista que se está guiando de las boletas brindadas por los contadores y abogados con los que trabaje en mis propias declaraciones. Y para los ingresos mostrados como empleado son de las boletas de un voluntario.

Dicho eso, puede que mis cálculos no sean con la máxima exactitud, pero al menos nos dan una buena idea cercana de cuánto podríamos esperar pagar.

 

Ahora, sin más interrupciones, vamos a ver el comparativo de impuestos.

Impuestos como empleado

Empecemos por los impuestos que la mayoría de nosotros conocemos, el impuesto como empleado. Todos sabemos que de tu salario real, no recibes exactamente eso. Una gran parte va a tu AFP, seguro de salud en algunos casos (EPS), y de ahi viene el impuesto llamado renta por 5ta categoría. Como pueden ver en la siguiente boleta:

Como pueden ver, con un salario de s/11,178, el impuesto de 5ta categoría te quita s/1770, que vendría a ser un 15.8% aproximadamente del salario. Lo se hace acá es que mes a mes se te descuenta el impuesto a la renta, con la esperanza de llegar a cuadrar a fin de año con el descuento real que corresponde.

Sin embargo, este cálculo no siempre es exacto. Si seguimos el ejemplo de la boleta y el descuento que se hace mes a mes, es muy probable de que te terminen cobrando menos o más de lo que se debería. Por eso, al final siempre se hace un ajuste llegando a fin de año, en donde puede que te cobren un poco más o un poco menos para llegar al monto exacto.

Este impuesto a la renta final anual, se basa en un rango de impuesto que van entre el 8% al 30%, dependiendo cuanto ganes. En otras palabras, mientras más ganas, más te descuentan. Pero antes de eso, la ley te ayuda restando algunos ingresos, y acá es donde se beneficia el que menos gana.  Pueden ver un ejemplo al detalle aquí: Cálculo impuesto quinta categoría. Y pueden ver el cuadro de rangos resumido aquí:

En el caso del ejemplo de la boleta, sumando los 12 meses de salario, dos meses de gratificación, y descontando las 7UIT correspondientes, se tendría un ingreso total de s/156,492 y se pagaría en impuesto a la renta s/17,408, un impuesto aproximado de 11.1%. Si se preguntan porque no se descontó las 3 UIT extras, fue porque como muchos, no se guardaron las boletas del pago de alquiler de su departamento, entonces no se pudo declarar ese beneficio (lección: si alquilas una propiedad, guarda las boletas).

Impuestos como emprendedor

Ahora pasemos a ver cuánto nos cobra la SUNAT en impuestos por ser emprendedor. Tengan en cuenta que este ejemplo, lo hago operando un negocio como persona jurídica, una  E.I.R.L., donde aplica un RUC de empresa. No es el caso de una personal natural con negocio que utiliza su RUC personal.

Acá la regla es un poco distinta a la de empleado, más simple de hecho. La regla indica que si eres un negocio rentable, es decir, si tienes utilidades, debes pagar impuestos sobre la misma, y ese impuesto se llama impuesto a la renta.

Funciona de la siguiente manera, si tienes utilidades que llegan hasta 15 UIT, es decir, s/66,000, pagarías el 10% de impuesto a la renta sobre ese monto. Y, cualquier monto por encima de ese, tendrás que pagar el 29,5% en impuesto a la renta. ¿Te dolió escuchar eso?, a mí también :(.

Acá les muestro el ejemplo de mi emprendimiento Inversión Simple:

Como podrán ver, las utilidades que obtuvo el negocio fue de s/104,565 el 2021, de las cuales tuve que pagar 10% de impuestos por los primeros s/66,000, es decir s/6,600. Y por los restantes s/38,565 (s/104,565 – s/66,000), se pago el 29,5%, es decir, s/11,376. 

Si queremos redondearlo, se podría decir que de un ingreso de s/104,565, se pagó s/17,976 (s/6,600 + s/11,376), es decir un impuesto a la renta de 17% aproximadamente.

 

Impuestos como inversionista

Ahora vayamos al impuesto que tuve que pagar por mis ganancias como inversionista. Acá el impuesto es un poco más complejo y va a depender mucho sobre que tipo de inversión hiciste. Varía si tu inversión es en bienes raíces, factoring, bolsa de valores, u otros tipos de inversión. En este en particular, vamos a hablar de la bolsa de valores.

Hay varias reglas a aplicar en el caso de la bolsa de valores, donde dependiendo de en que empresa inviertes, puedes terminar pagando 0% de impuestos, o puede llegar hasta 30%.  Sin embargo, la explicación al detalle de este impuesto requiere un artículo aparte, el cual lo pueden ver aquí: Impuestos a pagar por ganancias en bolsa de valores en Perú.

En este caso en particular, el ejemplo que voy a dar es utilizando el tipo de activos donde más impuestos se pagan, que son acciones de empresas extranjeras, de Estados Unidos sobre todo. Ahora, dentro de esta categoría se podría decir que hay dos subcategorías: empresas extranjeras que cotizan en la bolsa de valores de Lima o BVL (1) y empresas extranjeras que no cotizan en la BVL (2), es decir, que tienes que comprarlas en mercados como el NYSE o NASDAQ.

Para la opción (1), el impuesto de renta  a pagar es de 6.25% sobre las utilidades, y en la opción (2), debes pagar un rango entre 8% y 30%, dependiendo de cuantas UIT´s generaste en utilidades. Mientras más ganas, más impuestos debes pagar. Acá les muestro mis ingresos e impuestos que tuve que pagar en ambas ocasiones:

1) IR de utilidades de empresas extranjeras que cotizan en BVL:

 

2) IR de utilidades de empresas extranjeras que no cotizan en BVL:

En este cuadro, las utilidades fueron de s/103,964, y el impuesto a pagar fue de s/13,714, es decir un 13.2% aproximadamente. 

Si juntamos ambos ingresos e impuestos para resumirlo, es una utilidad de s/135,184, y un impuesto a la renta pagado de s/15,665, lo que equivale a un 11.5% en impuestos aprox.

Sin embargo, es importante considerar de que si hubiese invertido en una empresa peruana en la bolsa de valores o una empresa con presencia bursátil, el porcentaje a pagar hubiese sido 5% en unos casos y en otros 0%, situación en la cual uno puede verse bien beneficiado.

 

Resumen

Ahora que hemos visto los 3 casos, podemos resumir todo en el siguiente cuadro:

• Los impuestos más altos en porcentaje definitivamente son cuando tienes una empresa. El impuesto de 29,5% es bien alto y empieza a aplicar apenas superes los s/66,000 de utilidad, lo cual es una barrera bien baja comparada con las que se aplican al inversionista o empleado. En este caso al redondear todo, terminé pagando un 17% de impuestos aprox.
• El impuesto a pagar como empleado es el menor de todos en porcentaje, considerando un salario de s/11, 200 al mes. Sin embargo, si fuese un salario mayor, hubiese perjudicado mucho más al empleado.
• El impuesto a pagar como inversionista fue ligeramente mayor al del empleado. Sin embargo, esto es teniendo en cuenta de que se invirtió únicamente en empresas extranjeras, donde se aplica el mayor impuesto de todos. Si hubiese sido en empresas locales u otras inversiones fuera de bolsa, el impuesto como inversionista hubiese sido el menor de todos.

¿Quién es el más beneficiado: empleado, emprendedor o inversionista?

En el caso del ejemplo anterior, el mayor beneficiado fue el empleado, luego el inversionista, y el más castigado, el emprendedor. Sin embargo, no es 100% justo el comparativo al no ser exactamente el mismo monto en los 3 casos, pero lo utilicé porque son las boletas y declaraciones reales que tengo a la mano para mostrar.

Dicho eso, como seguro muchos de ustedes se están preguntando, ¿qué pasaría si a los 3 casos les damos un mismo ingreso? Definitivamente, sería una comparación más justa, ¿cierto?, pues hice exactamente eso. Aplique las mismas fórmulas aprendidas en un ejemplo supuesto donde todos ganaran s/500,000 en el año. Además, agregué una pequeña edición, en donde al inversionista le tuve que crear 2 perfiles: el que invierte activos locales, y el que invierte solo en activos del extranjero. El ejercicio se vio de la siguiente manera:

Las conclusiones finales son las siguientes: 

• El emprendedor que arma una empresa es el más castigado de todos, pagando el mayor impuesto de casi el 27% de su utilidad total.
• Le sigue el inversionista que invierte en el extranjero, pagando un impuesto de 22,66%
• Luego sigue el empleado con alto salario de s/500,000 al año, el cual paga 21,68% de su ingreso en impuestos.
• Por último, el más beneficiado de todos, por mucha ventaja, es el inversionista que invierte localmente, pagando únicamente s/25,000 o 5% de impuestos.

Conclusiones

Esto fue mi análisis sobre donde se paga más impuestos en general, comparando entre un empleado, un emprendedor y un inversionista en Perú. Como habrás visto, depende mucho de cuánto dinero ganas y en que inviertes tu dinero. También afecta que gastos has hecho en el año que te pueden ayudar a reducir los impuestos a pagar. Sin embargo, colocando a todos en una misma situación de ingresos o utilidades, se ha comprobado que el más perjudicado es el emprendedor que decide abrir una empresa. Por otro lado, el más beneficiado es el inversionista que invierte en activos locales.

La idea de este artículo no es incentivarte o desmotivarte a hacer una cosa en vez de otra, es simplemente para que tengas conciencia sobre a que perfil el gobierno beneficia más y perjudica más. Sin embargo, en lo personal, tengo ingresos de emprendedor e inversionista y no creo que deje hacer ninguno de los dos, me gusta la seguridad de saber que estoy diversificado con ambos ingresos. Recomendaría lo mismo para ti estas en la posibilidad de hacerlo.

Por último, si eres un contador profesional, abogado tributario, o emprendedor con años de experiencia en el tema, te invito a que des tus tips sobre cómo se puede reducir estos impuestos en los comentarios.

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