Ante el renovado escenario de incertidumbre en el mercado peruano, empresas e inversionistas buscan diferentes alternativas para cubrir los impactos financieros que esta situación implica. Entre ellas, aparece el Crowdfactoring como herramienta que permite satisfacer a ambos agentes económicos.
Mientras que el mercado peruano parece encontrar una luz ante la crisis generada por la pandemia del Covid-19, la coyuntura política vuelve a lastimar la economía nacional. Debido a ello, las empresas están considerando herramientas financieras las cuales generen un menor impacto en su flujo de caja futuro y los inversionistas se inclinan por cuentas de corto plazo y/o dólares en efectivo para preservar su capital.
De este modo, Facturedo como Fintech especializada en Crowdfactoring aparece como el aliado ideal para ambos actores clave ofreciendo su plataforma con inversiones a corto plazo y con una rentabilidad riesgo muy por encima de diferentes instrumentos de inversión y por el lado de las empresas, les brinda la oportunidad de dinamizar su capital de trabajo para continuar con sus operaciones.
¿Qué es el Crowdfactoring?
El Crowdfactoring se caracteriza por reunir los ahorros de inversionistas particulares para financiar a las empresas con la garantía de los derechos de cobro de las facturas que éstas emiten a sus clientes más solventes. Es uno de los activos más seguros por la garantía de valor que representan tales documentos, además que ofrecen una rentabilidad atractiva.
A diferencia de los contratos con empresas de factoring tradicionales que exigen contratos de operación rígidos, con costos de gestión y estipulan las facturas a subastar sin posibilidad de cambio, Facturedo permite transacciones rápidas, seguras y a tasas competitivas con mucha flexibilidad y transparencia en sus operaciones.
Además, cualquier persona natural o jurídica que cuente con excedentes de liquidez puede invertir en Facturedo desde montos mínimos de PEN 300.00 o USD 100.00 lo cual hace accesible a diferentes perfiles de inversionista brindando retornos promedios de entre 8 al 20% anualizado.
Situación del Perú en la coyuntura política – económica actual
Tras el mensaje presidencial de Pedro Castillo el 28 de julio el dólar subió por encima de los S/4, mientras que la bolsa de valores de lima cayó 5.88%. Por otro lado, las tasas de interés de los bonos gubernamentales registraron su mayor alza diaria y los indicadores de riesgo país aceleraron su deterioro. Estos dos factores impactan en el costo del financiamiento de las empresas, por lo que estas evalúan diferentes herramientas financieras, ya que la banca va a ser más cuidadosa en sus operaciones de préstamo.
Por otro lado, de acuerdo con el último reporte del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) la inflación anual de julio 2021 alcanzó el 3.8% a/a y se alejó del rango meta (1% – 3%) por lo tanto lo mejor que puedes hacer con tus excedentes de soles es invertir en vehículos que superen la inflación actual. Cabe resaltar que si el tipo de cambio llega a mantenerse alrededor de los niveles actuales podría ocasionar que el BCRP eleve su tasa de referencia (0.25% en estos momentos) para el 2022.
De este modo, ante la incertidumbre del mercado peruano los inversionistas locales en mayor medida van a aumentar su demanda de dólares, esto ya se ve reflejado en la Bolsa de Valores de Lima, cuyos inversionistas han optado por cash y ahorro en dólares. Por lo que todo cabe indicar que estas personas con excedentes están teniendo cierta inclinación por dólares en efectivo, cuentas de muy corto plazo e instrumentos conservadores para la preservación de su capital.
Vale la pena también mencionar que el Perú aún se destaca como una buena inversión entre sus pares en el mundo en desarrollo debido a sus bajos niveles de deuda, sólidas instituciones y una robusta economía. Las calificaciones crediticias de grado de inversión de Perú se encuentran entre las mejores de la región y sus activos no están descontando un escenario terrible en los próximos cinco años.
Sumado a todo ello, es importante resaltar que el principal motivo que afecta al CrowdFactoring es la cadena de pagos y en ese sentido, a diferencia del año pasado que la economía peruana estuvo paralizada por las cuarentenas estrictas, este año comenzó a reactivarse y podemos ver que a pesar de la incertidumbre política, las empresas están volviendo a operar, es posible que las grandes inversiones, vinculadas al mediano y largo plazo se pueda ver comprometidas en su ejecución, pero en el corto plazo considerando que brindamos un vehículo de financiamiento de ventas, no se verá afectado de manera relevante. Asimismo, en este momento, la morosidad actual del total de la cartera activa solo representa el 25% del total, en principio la mayoría de estas empresas se complicaron a consecuencia de la pandemia y muchos de esos casos hemos iniciado negociaciones de reestructuración, un porcentaje menor se encuentran judicializadas y desde Facturedo venimos desarrollando todas las diligencias necesarias con nuestro equipo legal para lograr el cumplimiento de la deuda pendiente.
Finalmente, el nuevo ministro de Economía y Finanzas, Pedro Francke es popular entre los inversionistas. En sus últimas manifestaciones ha realizado un llamado a contar con objetivos de inflación, prudencia fiscal y respeto por la propiedad privada. De manera que ofrece un contrapeso a preocupaciones como el discurso inaugural de Castillo.
Operaciones de Crowdfactoring en periodos de crisis
Si revisamos la rentabilidad anual que generan los vehículos de inversión como los tipos de fondo de deuda, mixtos, de acciones, flexibles, entre otros, podemos ver que estos presentan un retorno promedio de aproximadamente el 5% en soles y el 4% en dólares. Asimismo, podemos observar que los depósitos a plazo fijo brindan como máximo en estos momentos 4.50% en soles y 1.60% en dólares con plazos de entre 6 a 12 meses mínimo. Facturedo a comparación de estas alternativas aparece como un atractivo instrumento de inversión con facturas de entre 30 a 120 días de vencimiento, de las empresas más que solventes en el mercado financiero peruano, otorgando rentabilidades para sus inversionistas de alrededor del 12% en operaciones de ambas monedas y tomando en cuenta la mejor calificación de riesgo, es decir, en resumidas cuentas, las operaciones con posiciones más conservadoras en Facturedo nos brindan mayor rentabilidad que los vehículos de inversión tradicionalmente menos riesgosos.
Asimismo, en el 2020 podemos comentar que Facturedo tuvo un retorno anualizado de 18.04% en soles y 18.78% en dólares en promedio, contemplando que se desarrolló una cartera diversificada que tomó en cuenta operaciones con bajo, mediano y alto riesgo. Este año 2021 se tomó una posición más conservadora en cuanto a la evaluación del riesgo debido a los escenarios que prevemos por la coyuntura política – económica por la que atraviesa el Perú y rezagos de la paralización por la pandemia, por lo que las tasas de retorno anualizado promedio para los inversionistas ahora están en el rango de 14.96% en soles y 15.58% en dólares en promedio, en ese sentido es importante resaltar que se decidió tomar principalmente operaciones de riesgo bajo y medio, con el fin de cuidar los intereses de todos los inversionistas. Del mismo modo tomamos en cuenta principalmente a empresas que pertenecen a industrias que tienen menor riesgo, por ello tenemos nuestro portafolio en lo que va del 2021 son las de comercio al por mayor y al por menor, agricultura, silvicultura, pesca; suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado, ocupando estas tres últimas en más del 60% de la cartera.
Cabe resaltar que Facturedo no opera con empresas cedentes con deudas coactivas ni en proceso judicial de cobranza. Tampoco acepta créditos a empresas con Calificación Inferior a Normal o CPP ni sentenciados por lavado de activos o en proceso investigativo. Asimismo, nos aseguramos de realizar una evaluación integral de cada empresa que ingresa en nuestra cartera de manera que formamos un compromiso con nuestros inversionistas generando mayor confiabilidad, la cual se ve demostrada en el crecimiento exponencial que ha venido teniendo.
De este modo, Facturedo se presenta en esta coyuntura económica-política como una herramienta estratégica para diversificar el riesgo de tus inversiones obteniendo rentabilidades por encima de diferentes instrumentos en soles y dólares quienes han sido muy golpeados por la reciente crisis.
Agradecimiento
Este es un artículo escrito por el equipo de Facturedo. Una fintech con presencia en Perú y México que se dedica al crowdfactoring desde su plataforma 100% digital, ayudando a inversionistas obtener retornos de hasta 19% anual, asesorías y control sobre su inversión. A la vez, ayuda a pequeñas y medianas empresas obtener liquidez para crecer sus negocios.
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