Cuando le cuento a personas que estoy invirtiendo en la bolsa de valores, mucho siguen la conversación con la siguiente pregunta: Ah, ¿entonces eres trader? Al decirles que no, se quedan con un signo de interrogación total en su mirada y un silencio automático, ahí es cuando generalmente explico la gran diferencia entre cada una, para sorpresa de muchos.

La confusión es válida, pues en realidad cuando inviertes en acciones también tienes la opción de hacer trading con ellas, pero igual son formas de invertir completamente distintas, es más, hasta algunos ni consideran el trading dentro de la categoría de inversión, si no algo más similar a jugar o apostar en un casino.

La verdad es que ambas son muy buenas opciones de generar ingresos, y ambas cosas han generado muchos millonarios a lo largo de los años. Pero puede que una de ellas sea más adecuada para ti que la otra. En este artículo, vamos a dejar claras las diferencias entre ambas actividades, para que en caso decidas elegir una de estas como forma de generar ingresos, sepas bien cual sería la más adecuada para ti.

Inversión vs especulación

Hay una gran diferencia entre invertir y especular, y si bien tanto invertir en bolsa como trading tienen un poco de ambos, definitivamente trading tiene mucha más especulación. En una inversión en bolsa requieres de un análisis previo sobre la empresa cuyas acciones vas a comprar para asegurar que te de un beneficio en el futuro, donde investigas a la empresa y sus resultados en sí. Mientras que, en una especulación, simplemente haces una suposición sobre hacia donde crees que vaya el precio de una acción, si subirá o bajará, según tendencias de compra o venta o lo que crees que hará el mercado.  Igual no quiere decir que al invertir en bolsa no puede haber algo de especulación, o que al hacer trading no hay nada de análisis, pero tu inversión dependerá mas de una u otra . Yo diría que invertir en bolsa es 80% análisis y un 20% de especulación, mientras que el trading es un 80% especulación y un 20% análisis.

Analizas cosas completamente distintas

Cuando inviertes en la bolsa de valores, generalmente analizas los fundamentales de la empresa. Estos son indicadores que te muestran que tan bien le está yendo a la empresa para comprobar si realmente es un buen negocio a mantener en un futuro. Analizas cosas como facturación, utilidad, flujo de caja, activos, deudas, equipo, competencia, posibilidad de expansión, leyes, entre otras cosas. Lo que deseas saber es el valor del negocio, y según eso, saber si estas comprando una buena empresa a un buen precio o no. Al invertir en bolsa muchos ni siquiera se fijan mucho en gráficos o en el precio de la acción en el día a día, basta con ver el estado de ganancias y pérdidas de la empresa, su hoja de balance, resultados trimestrales y el valor fundamental del negocio. En otras palabras, al invertir en bolsa no importa tanto el precio de la acción, el cual lo define el mercado y varía constantemente por la cantidad de compras y ventas que existen, interesa más el valor intrínseco de la acción, el cual es definido por los fundamentales de la empresa.

En trading, si se te hace importante saber el precio de la acción de hoy y de los días anteriores, para saber si hay una tendencia de alza o baja, sin ponerle mucha atención a los fundamentales. También interesa mucho el volumen de compra de acciones o de venta de acciones en ese momento, para ver si te unes a la subida o bajada de una acción en particular. Lo bueno del trading es que puedes apostar tanto a la subida como a la bajada de una acción, entonces puedes estar ganando constantemente si sabes bien lo que estás haciendo. Al hacer trading te fijas mucho en los gráficos de precios, y noticias sobre el ánimo de los mercados, expectativas y tendencias. En otras palabras, tu enfoque esta 100% metido en el precio.

Hagamos un ejemplo de diferencia entre trading e invertir en bolsa con acciones de una empresa, por ejemplo, Tesla, empresa líder de automóviles eléctricos. Un inversionista en bolsa vería los resultados trimestrales de la empresa y encontrará de que han tenido 3 trimestres con utilidades en el último año, cuenta con una facturación anual en crecimiento, la calidad de sus autos supera de lejos a cualquier competidor de autos eléctricos, la conciencia ambiental es una tendencia cada vez más creciente en el mundo, los gobiernos de muchos países le brindan muchos descuentos en impuestos al apoyar a una causa de bienestar ambiental, vienen cumpliendo metas de producción y entrega súper agresivas, y con esas noticias, decidir confiar que la empresa crecerá mucho en el tiempo, e invierte su dinero en la misma con la intención se seguir invirtiendo en ella para los próximos 5 a 10 años. Un trader buscaría una noticia como: ´El CEO de Tesla fumo marihuana¨ o ¨las ventanas de la nueva camioneta de Tesla se rompieron en la demostración¨, con esta noticia suponen que muchos inversionistas se espantarán y venderán sus acciones las próximas horas, bajando el precio de la acción. Entonces apuestan en contra de la acción, invierten su dinero y luego lo retiran con una ganancia en unas horas.

Tiempo de espera

Otra diferencia entre trading e invertir en bolsa es el tiempo de espera de tu inversión. Trading son transacciones que se hacen pensando en corto plazo, mientras que una inversión en bolsa se hace pensando en largo plazo. Es probable que en trading, compras y vendas acciones en cuestión de horas o días, mientras que al invertir en la bolsa mantienes tu inversión por años. En otras palabras, el trading sería el equivalente a salir en una sola cita con alguien y pasarla bien, mientras que invertir en bolsa sería buscar matrimonio con esa persona, quieres que dure el máximo tiempo posible ya que significa más ganancias.

No hay un tiempo límite, es decir, no hay manual que divide el tiempo que defina que es trading o invertir. Hay diferentes opiniones sobre este tema según diferentes personas. En mi opinión personal, un trade podría durar horas, días o hasta meses, pero todo en un lapso menor de un año. Mientras que una inversión para ser llamada como tal debería ser mínimo un año, pero buscando un promedio aproximado entre 3 a 5 años.

Tipos de acciones

El tipo de acciones que buscas al invertir en bolsa o hacer trading definitivamente son distintas. Cuando inviertes en bolsa deseas una acción que te dure en el tiempo, por ende buscas comprar acciones o empresas súper bien establecidas, estables, que tengas altos niveles de rentabilidad, mucho flujo de caja y sobre todo un buen patrimonio. Empresas grandes que tienen grandes reservas de dinero como para sobrevivir una crisis son buenas opciones, ejemplos como Facebook, Coca-Cola, Procter & Gamble, Disney, Google, etc.

Cuando hacer trading, estas buscando comprar acciones cuyo precio de acción son altamente volátiles y pueden cambiar de manera agresiva de un día a otro. Grandes ejemplos de esto son rubros que recién están empezando como tecnología, marihuana medicinal, farmacéuticos, entre otros. Algo que este cambiando constantemente en el día a día, que exista mucho volumen de compra y venta del mismo. Debido a que no hay muchas buenas opciones en acciones regulares, traders generalmente buscan algo mas como FOREX (tipo de cambio de monedas) o pennystocks (acciones que valen menos de un dólar), , ya que es algo cuyo precio puede variar altamente en porcentaje en corto tiempo.

Nivel de riesgo

Todos sabemos que donde hay más riesgo hay muchas más posibles ganancias, pero también pérdidas. En este caso, trading es donde hay más de esas 3. Definitivamente hay mucho más riesgo en trading que en invertir en la bolsa de valores, lo cual a la vez lo hace más difícil y exigente. Un trader tiene que estar más metido en el día a día, analizando cada pequeño cambio que hay en el precio, viendo tendencias cortoplacistas, gráficos y patrones de líneas. Debido a que el riesgo es mas grande, la cantidad de esfuerzo y aprendizaje que debes meter para reducir ese riesgo es mucho mayor.

Al invertir en la bolsa de valores también hay riesgo, pero no se asemeja en nada al riesgo que hay en trading. Al invertir en bolsa es prácticamente invertir en el capitalismo, en negocios exitosos, tu posibilidad de perder todo tu dinero es únicamente si una empresa se va a la bancarrota, y si inviertes en un buen negocio la probabilidad que pase esto es muy baja. Tendrías que invertir en una empresa con muy malos fundamentales y aparte de eso tendría que suceder una crisis o una recesión muy grande para que lo lleve a este estado de bancarrota. En trading, si es posible perder toda la inversión de una sola jugada en cuestión de segundos, por eso traders utilizan muchas técnicas como ponerle un ¨stop¨ o una venta automática al perder un cierto porcentaje, para no perder más. Mientras que, al invertir en bolsa, si baja el valor de tus acciones y estas pensando a largo plazo, no tiene lógica ponerle un ¨stop¨, si confías en la empresa, es probable que compres más aún aprovechando que están baratas.

Tiempo y esfuerzo invertido

Como les había comentado, el mayor nivel de riesgo está en trading, y esto hace que minimizar ese riesgo sea más difícil, por ende, que el tiempo que se invierte aprendiendo y utilizando herramientas es mucho mayor que al invertir en bolsa. Los traders profesionales deben estar metidos en el día a día para ver cuando comprar o cuando vender, también para ver noticias que sirven como indicadores del comportamiento del mercado, y ver si ha pasado algo que puede subir o bajar las acciones en el corto plazo.

Cuando inviertes en bolsa, no es necesario estar en el día a día, basta que veas los resultados de cada empresa que son cada trimestre (4 al año) y listo, es suficiente información para saber si la empresa esta por buen camino o no. Si es necesario estar al día en las noticias para ver si hay algún cambio fuerte dentro del ecosistema del negocio que lo pueda afectar (política, legal, mercado, etc), pero no al nivel de un trader. Lo que uno busca son noticas mas macro, que puede afectar fuertemente el negocio a la larga, no cosas que pueden bajar el precio de la acción en sólo las próximas horas o días.

Comisiones de brokers

Las comisiones de los brokers definitivamente es algo a considerar tanto en trading como invertir en bolsa. En Perú y la mayoría de países de Latinoamérica, al invertir en la bolsa de valores se hacen a través de agentes de bolsa o brokers, en donde en promedio cobran 1% de comisión por cada compra y venta que hagas de una acción. No te sirve de nada hacer transacciones de corto plazo, pues en tan solo la compra y venta ya se agarraron el 2% de la acción en comisiones, es decir, tendrías que invertir en algo que a corto plazo suba de precio por lo menos 3% para ganar algo.

En trading, las comisiones de brokers van alrededor de $10 por cada transacción de lote que haces. Aparte de eso hay un pago mensual que se debe hacer cuando utilizas una de las herramientas necesarias para hacer trading en sí, algunos brokers tienen sus propias plataformas y otros lo terciarizan.

Capital necesario

Para el trading, debido a que tiene una comisión por trade tan baja de sólo $10, puedes empezar con poco dinero para ir probando tus primeros trades sin perder mucho, hay casos de traders exitosos que empezaron con $500 y en cuestión de meses ya lo habían convertido en un número de más de 6 cifras. Pero, el porcentaje de traders que logran esto es sumamente bajo, definitivamente necesitas tener altas cantidades de dinero si quieres hacer dinero de verdad. Esto se debe a 3 razones: el poco porcentaje que se gana en cada transacción, la cantidad de comisiones que debes pagar por transacción y las herramientas y cursos que debes adquirir para hacerlo de manera correcta. Recuerda que estamos hablando de transacciones de horas o días, por ende, no necesariamente es que los porcentajes de cambio sean muy altos en tan corto plazo. Aparte de eso, es necesario utilizar plataformas para trading, que tienen un costo de mantenimiento diario por utilizarlas. De hecho, sabiendo esto, hasta se han creado muchas empresas de redes de mercadeo de trading, donde debes pagar un monto fijo mensual para mantenerte activo y que te brinden todas estas herramientas y cursos necesarios para seguir mejorando tus habilidades como trader.

En la bolsa de valores, como ya mencioné en el artículo Como invertir en la bola de valores de Lima, siempre recomiendo un mínimo de $3,500 dólares. Pero como estamos hablando de porcentajes de crecimiento grandes a largo plazo, ese monto se puede convertir en una fortuna a futuro. Pongamos como ejemplo a Amazon, si comprabas $3500 en acciones en el 2009, hoy, 10 años después valdrían 13 veces ese valor, es decir $45,500 dólares. Es una inversión de un solo pago y no requiere de un costo fijo mensual por mantenerlo. También tienes la comisión del bróker, pero al hacer solo una inversión a largo plazo y no varias en un día, no afecta mucho.

Ganancias

Las ganancias que haces en trading pueden ser mucho mayores a las de invertir en bolsa en el corto plazo, pero a largo plazo pueden ser mayores al invertir en bolsa. Mientras que un buen inversionista en bolsa tiene retornos anuales entre 15% a 20% en promedio, un buen trader puede tener retornos de 10%  a 15% mensuales. Sin embargo, es muy importante considerar que hay muchos mas buenos inversionistas en bolsa que buenos traders, debido a la complejidad de la misma. A la vez, como dato curioso a considerar, si ves a las personas mas adineradas del mundo, tipo la lista Forbes, verás muchas más personas que hicieron su fortuna con inversión en bolsa o bienes raíces, y casi ninguno o ninguno que lo hizo a través de trading, lo cual personalmente me hace dudar si es que el trading es algo que se pueda mantener como método de hacer dinero para siempre o si es algo que se hace sólo por un tiempo, por el nivel de estrés o exigencia que este puede generar.

 

Conclusión

Ahora que ya sabes la diferencia entre trading e invertir en bolsa, debes elegir cual ves más adecuado para ti mismo. Si tienes tiempo para estar en aprendizaje constante, puedes aguantar presión en el día a día, y ver gráficos y noticias todos los días, trading puede ser muy buena opción. Así también en caso necesitas dinero rápido y no tienes para esperar 5 o 10 años, puedes hacer un interesante ingreso mensual al solo comprar acciones y vendiéndolas constantemente, pero recuerda que también se pueden perder bien rápido, por eso es importante capacitarte y no caer en la adicción de trading si vas a elegir esta opción.

Por otro lado, si te gusta analizar las empresas, eres paciente y no tienes mucho tiempo para estar prendido todo el día en la computadora, inversión en bolsa puede que sea tu mejor opción. Personalmente yo invierto en bolsa pensando a largo plazo, siguiendo los ejemplos de grandes inversionistas que sigo como Warren Buffet, Charlie Munger y Peter Lynch, aparte me ofrece un estilo de vida que van mucho más con mi personalidad y me permite también hacer otras cosas y disfrutar más de tiempo libre. Pero, no quita el hecho de que hay mucha gente haciendo dinero con trading de manera exitosa, personas como Timothy Sykes y Bill Dunn son muy buenos ejemplos a seguir.

En fin, ambas son muy buenas opciones y espero que este artículo te ayude escoger bien la opción de ganar dinero que más vaya contigo, sea a través de trading o invertiendo en la bolsa de valores.

 

*Una de las empresas que recomiendo para hacer trading es Golden Capital, me junte con ellos hace unos días y tuvieron la amabilidad de compartir sus conocimientos sobre trading para este artículo, definiitvamente saben bien su negocio. Si deseas información sobre como empezar hacer trading con ellos,  pueden ingresar tus datos AQUI.

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