Comparativo de brokers de bolsa de valores en Perú

En mis 4 años que vengo invirtiendo en bolsa, he pasado por una gran variedad de brokers y SAB (sociedad agentes de bolsa) que me han ayudado a hacerlo. Como ya he explicado en mi artículo ¿Cómo escoger un bróker de bolsa?, elegir un broker adecuado es importante, pues te acompañará en todo tu camino como inversionista y debes tener una muy buena relación con el mismo.

El camino y la experiencia con diferentes brokers me ha llevado a tener mis favoritos, pero me ha tomado algún tiempo poder lograrlo. Encontrar el mix entre buena atención al cliente, comisiones adecuadas, reportes que me ayuden, una plataforma sencilla de usar y sobre todo confiable, ha sido un largo camino de prueba y error.

En este artículo, compartiré mi experiencia con una variedad de brokers desde mi perspectiva y experiencia. Tengan en cuenta que, si pasé por una buena o mala experiencia con uno, no necesariamente quiere decir que puede pasar lo mismo en tu caso, así que les pido que mantengan la mente abierta, y que tomen este artículo solo como algo referente, más no una ley.

A la vez, considerar que estas son mis experiencias al día de hoy. Puede que a futuro ciertos brokers o plataformas hagan actualizaciones que pueden aliviar (o empeorar) ciertas características de las que les contaré hoy.

Daré mi experiencia en cada bróker según los siguientes aspectos: plataforma, atención al cliente, reportes y análisis, variedad de productos financieros, comisiones y montos mínimos, regulación y bono extraordinario. Acá les comparto el comparativo de brokers de bolsa de valores en Perú. ¡Espero que les sirva!

1) Credicorp Capital

Credicrop Capital es una SAB (Sociedad Agente de Bolsa) del BCP, uno de los bancos más grandes y confiables del Perú. Este fue el primer bróker que escogí cuando empecé a invertir por primera vez, pues más que todo por la confianza con la marca y el saber que no iba a caer en una estafa. Vale decir que mi experiencia con este bróker fue hasta abril del 2021, por ende todo lo que mencionaré será hasta esa fecha, puede que desde ahí hayan hecho cambios o actualizaciones en su portal.

Plataforma

No contaban con una plataforma para comprar y vender acciones o para darle seguimiento a tus inversiones. Todas las órdenes de compra y ventas debían ser por correo electrónico o teléfono. Las pólizas de compra o venta de acciones también te las enviaban por ese medio. Si deseabas saber el estado de tus inversiones debías esperar el correo que te enviaban una vez al mes, el cual generalmente venía atrasado.

Por ejemplo, me enviaban el reporte de tu portafolio actualizado al 31 de diciembre, un 14 de enero, lo cual no estaba al día que digamos. Sin embargo, si querías ver tu reporte actualizado al día de hoy, te lo entregaban si lo pedías a tu agente asignado, pero demoraba uno o dos días en que te lo envíen. En otras palabras, era bien complicado ver tu portafolio actual en tiempo real.

Atención al cliente

Lamentablemente en mi caso no fue tan agradable. Pues si necesitaba información de parte de mi bróker, si no era una compra o venta de una acción, se podía demorar días o semanas en responder. Muchas veces el bróker estaba de vacaciones y tenías que escribirle a otro nuevo, a veces esto pasaba justo en el momento donde más lo necesitabas.

Si intentabas llamar a tu bróker, casi nunca estaba disponible o tenías que esperar mucho tiempo en espera para contactarlo. Muchas veces tuve que recurrir a contactos personales que trabajaban en Credicorp para que le diga a mi bróker que por favor responda mi correo, como un “favor”, cuando en realidad debería ser su responsabilidad.

Irónicamente, cuando recién empecé con este bróker y tenía muy poco invertido, si tuve un agente que respondía rápido y atendía muy bien, pero mientras más fui invirtiendo, esto cambió de a pocos para mal.

Cabe indicar que si ingresabas una compra o venta de acciones, al menos que el bróker este de vacaciones (para lo cual te enviaban un correo inmediato dejándote saber), si eran rápidos en ejecutarlo.

Reportes y análisis

Con esta categoría me refiero a reportes de análisis de empresas o noticias sobre el mercado que pueden ayudarte a tomar decisiones sobre tus inversiones. En todo el tiempo que estuve con ellos no recibí reporte alguno en mi correo. Sin embargo, entrando a su web, puedes encontrar este tipo de noticias, webinars, podcasts y videos. Debo mencionar que las noticias son de aspectos macroeconómicos y no análisis de empresas o sectores específicos.

Variedad de productos financieros

Cuenta con una amplia gama de productos financieros. Desde acciones que cotizan en la BVL y acciones que cotizan en bolsas extranjeras. Además, te pueden ayudar con otros tipos de inversión como bonos, fondos mutuos, asset management, entre otros.

Un producto moderno e interesante que tienen como grupo Credicrop es Tyba, app donde puede invertir en fondos mutuos. Puedes reclamar 2% de cashback utilizando el siguiente enlace.

Comisiones y montos mínimos

Credicorp Capital maneja una comisión de 1% por cada compra y venta que realices. Esto es una comisión promedio en la mayoría de agentes de bolsa en Perú (SAB). Lo que me gusta es que, a diferencia de otras SAB, esta comisión ya incluye todos los gastos. Es decir que en ese 1% no está solo la comisión SAB, sino también otros gastos como BVL, Cavali, SMV, IGV, etc. Lo pueden ver mejor en el siguiente cuadro:

Menciono esto porque con otras SAB, verás que te indican su comisión SAB, más no te indican los demás costos que hay que sumarle, así que cuidado con eso. Puede que te digan que su comisión SAB es de 0.9%, pero sumando todos los demás gastos, termina siendo una comisión final de 1,10% por ejemplo.

La comisión mínima que manejaban la considero bien alta. Pues era de $35 por cada compra y venta de acciones en la BVL, y para acciones en el extranjero de $60.

¿Qué quiere decir esto? Que si invertía $1000, me iban a cobrar $60 en el caso de una acción extranjera, lo cual es 6% de comisión, entonces básicamente me obligaba a que cada compra que hacía sean de $3,500 mínimo (BVL) o $6,000 (bolsa extranjera). Lo cual, si eres un principiante, no es muy recomendable. Les muestro un ejemplo de una compra que hice de $4700 en donde me cobraron $60 de comisión (1.3%).

Para mantener esa comisión en un máximo de 1%, es necesario invertir esos montos altos mencionados. Por último, Credicrop Capital no me pedía un monto mínimo para invertir o abrir una cuenta con ellos.

Regulación

Como toda SAB oficial de la BVL, Credicorp Capital se encuentra regulado por instituciones como la SMV (Superintendencia del mercado de valores) y CAVALI.

Bono extraordinario

Credicorp Capital no cuenta con ningún bono o regalo de incentivo por abrir tu cuenta con ellos.

 

2) Kallpa SAB

Un segundo bróker que probé después fue Kallpa SAB. Dirigido por Alberto Arispe y su equipo, aquí encontré un bróker donde, personalmente, me sentí más cómodo, con una atención más personalizada y donde experimenté el uso de una plataforma online por primera vez.

Plataforma

Kallpa SAB cuenta con una buena plataforma para hacerle seguimiento a todas tus inversiones. Puedes ver tu portafolio en tiempo real, el detalle de todas tus operaciones, el detalle de tu cuenta corriente, órdenes de compra y venta y todas las pólizas en un solo lugar. Además, puedes filtrar por fecha o tipo de producto financiero, esto me ayuda mucho al momento de hacer mis declaraciones de impuesto, pues me da toda la información muy ordenada y detallada.

Vale indicar que no se pueden realizar órdenes de compras y ventas por la plataforma, estas se deben ingresar por correo electrónico o por teléfono directamente con tu agente.

La plataforma es únicamente para desktop o laptop, no cuenta con un app móvil.

Atención al cliente

En esta área si puedo decir que se lucieron. Desde que inicié con Kallpa tengo acceso directo a mi bróker por WhatsApp, quien constantemente me envía noticias importantes sobre la bolsa. Les seré sincero, hasta me apoyo de esa información a veces para el mismo contenido que publico para Inversión Simple.

Por otro lado, siempre responde a cualquier duda o consulta que tenga de manera inmediata, y no solamente cuando pides una compra o venta de acciones. Con este bróker siento que tengo a alguien presente en todo el momento, ayudando con todo lo que necesite.

Reportes y análisis

Otra buena característica de Kallpa, es que cuentan con mucha información que te puede ayudar en tus inversiones. Por un lado, todos los días te mandan el famoso “cafecito pre market”, donde verás las noticias relevantes del día en la bolsa. Sea de empresas particulares, industrias o de la economía en general. A la vez, te muestran como cerró el mercado el día anterior junto con sus comentarios al respecto.

Por otro lado, tienes los reportes armados por el mismo Gerente General Alberto Arispe, economista con amplia experiencia, quien comparte Información valiosa que te puede ayudar mucho en tu análisis. Cosas como su watchlist personal, opiniones del mercado, perspectivas económicas y mucho más. Pueden ver una entrevista que tuve con Alberto aquí.

Además, como ya mencioné, tienes los artículos de información importante que comparten por WhatsApp, los cuales también me sirven mucho. En resumen, yo diría que dominan muy bien la categoría de reportes y noticias.

Por último, si deseas invertir en empresas peruanas, Kallpa tiene en su web uno de los mejores reportes de las empresas que cotizan en la BVL. Esto es algo que, personalmente, no he encontrado ni en la página de la BVL ni en las páginas web de las mismas empresas. Te explica de manera muy clara los resultados de las empresas y hasta te dan un indicador que dice si lo consideran una acción para comprar o no.

Variedad de productos financieros

Cuentan con una gran variedad de productos financieros. Acciones en bolsa local (BVL), acciones en bolsa extranjeras, ETF’s, índices, bonos, préstamos, REIT’s, entre otros.

Comisiones y montos mínimos

La comisión inicial que maneja Kallpa es de 1.20% (incluyendo todos los gastos). Es verdad que es una de las más altas, pero creo que vale la pena por todo lo que tiene, esa atención personalizada no la he visto en otro bróker hasta hoy. Igual, digo comisión inicial, porque esta siempre se puede negociar (como en casi todas las SAB). Al final todo va a depender de cuánto vas a invertir, mientras más inviertas, más posibilidad de negociar la comisión.

En mi caso, pude negociarlo a una comisión SAB de 0.7% por ejemplo, el cual, si sumas los demás gastos, termina siendo un aproximado de 0.85% de comisión total aproximadamente. Estoy seguro de que hay unos casos mejores o peores, pero al final depende de la negociación que hagas.

Manejan una comisión mínima de $25, tanto para acciones locales (BVL) como para acciones extranjeras. Esto hace que puedas invertir montos más chicos y que sea más amigable para el inversionista, con tickets de $2,500 para mantenerlo en un máximo de 1%.

Por último, manejan un monto mínimo para poder abrir una cuenta con ellos. Ese monto mínimo es de $10,000. En lo personal, tiene lógica, por todo el trabajo que ponen por cada inversionista, si me hace sentido que pidan ese mínimo. Ahora, no me atrevería a negociar la comisión por entrar con ese monto mínimo, tendría que ser algo más.

Regulación

Como toda SAB oficial de la BVL, Kalpa SAB se encuentra regulado por instituciones como la SMV (Superintendencia del mercado de valores) y CAVALI.

Bono extraordinario

Kallpa SAB no cuenta con ningún bono o regalo de incentivo por abrir tu cuenta con ellos.

 

3) Trii

Te tengo una buena noticia. Si quieres invertir con Kallpa, pero no tienes los $10k para empezar, hay una opción más moderna y económica de invertir con ellos, donde no te piden una inversión mínima. Eso es invirtiendo a través de su socio estratégico, Trii.

Trii es una startup tecnológica original de Colombia que abrió operaciones en Perú hace unos meses, y tienen como misión ayudarte a invertir en la bolsa local, de manera fácil, amigable, accesible y barata. Es una startup fintech, acelerada por una de las mejores aceleradoras de startups a nivel mundial: Ycombinator, quienes para ingresar a Perú escogieron como socio estratégico a Kallpa SAB.

Esto quiere decir que invertir con Trii es básicamente invertir con Kallpa, pero de una manera más moderna a través de un app, y de manera más democratizada, pues cuentan con comisiones más bajas y no piden montos mínimos.

Plataforma

Cuenta con una aplicación móvil muy sencilla de utilizar, a pesar de que siguen en una versión beta. Puedes ver tu portafolio en tiempo real, el precio de las acciones de la BVL (cabe indicar que esto es muy difícil de encontrar en otras apps o hasta en la misma página de la BVL, así que puntos para Trii por eso), información básica sobre las empresas donde invertir, tus transacciones y órdenes, e información general como preguntas frecuentes y hasta un glosario.

Un gran diferencial es que te permite hacer la compra y venta de acciones por la misma plataforma. Vale decir que se encuentran en versión beta, por ende puede que encuentren uno que otro error en el camino. Personalmente, no he visto errores aún, pero es importante que tengan esto en consideración y mantengan una mente abierta, sobre todo si eres alguien impaciente.

La plataforma es una aplicación móvil, no cuenta con plataforma para desktop o laptop.

Atención al cliente

El app cuenta con una sección de atención al cliente, donde puedes contactarte con ellos por correo o por WhatsApp. Como son aliados de Kallpa, también ponen los datos de contacto de Kallpa, por lo cual deben tener una atención al cliente sólida. Sin embargo, debo mencionar que esto es solo una suposición, pues no he tenido que recurrir al área de atención al cliente en Trii hasta ahora, ya que el app me parece sencillo de utilizar.

Reportes y análisis

En la misma aplicación encuentras una sección de noticias, donde te dan información de los medios principales de Perú relacionado a la bolsa. Sin embargo, son noticias muy generales, no he visto reportes de análisis de empresas o macroeconómicos aún.

Variedad de productos financieros

Cuenta con acciones peruanas (en soles) y americanas (en dólares). Sin embargo, las empresas extranjeras que encuentras son muy limitadas, de hecho, actualmente solo encontré a Disney y algunos ETF’s muy conocidos, como el SPY.

Yo diría que esto es algo que los afecta mucho negativamente, al menos para alguien buscando “comprar el dip” en empresas como Apple o Google. Sin embargo, esto debería cambiar muy pronto, pues ya están trabajando para incluir a todas las empresas extranjeras que cotizan en la BVL.

Comisiones y montos mínimos

Trii maneja una comisión final de 0.6% (incluyendo todos los costos), la comisión más baja que he visto en todas las SAB que conozco. La comisión mínima que maneja es de s/10 para acciones peruanas y USD $2.5 para acciones extranjeras, lo cual también lo convierte en el bróker con menor comisión mínima de todas las SAB peruanas.

Algo importante a resaltar es que tener un bróker con acceso a acciones en la BVL es genial, pues al venderlas en esta bolsa, tienes unos beneficios en impuestos increíbles. En la BVL se encuentran todas las empresas peruanas y muchas empresas americanas como Apple, Amazon, Microsoft, Meta, entre otros, donde pagarías 5% o en unos casos, 0% de impuesto por tus ganancias. Puedes ver más sobre los impuestos en la bolsa de valores aquí.

Regulación

Invertir con Trii es invertir con Kallpa. Y como toda SAB oficial de la BVL, Kallpa se encuentra regulado por instituciones como la SMV (Superintendencia de mercado de valores) y CAVALI.

Bono extraordinario

Trii te ofrece s/15 de regalo para tus primeras inversiones al venir recomendado por nosotros, puedes acceder al incentivo a través del siguiente enlace.

 

4) Renta 4

Renta 4 es un bróker original de España, que inició operaciones en Perú hace unos años, donde se estableció legalmente como una SAB. Es un bróker que, a mi parecer, es muy bueno y ofrece una gran variedad de cosas que lo hace muy atractivo. Acá les comparto sus características.

Plataforma

Cuenta con una plataforma online muy buena. En ella puedes comprar y vender acciones, ver tu portafolio actualizado al día de hoy, una casa de cambios online, un buscador de acciones y ETF’s, tu estado de cuenta, pólizas, resumen de órdenes, tutoriales y todo lo que un inversionista puede necesitar.

Es sencilla de utilizar, mantiene todo ordenado y además, incluye un área de análisis y recomendaciones del cual puedes acceder desde el mismo portal, con reportes actualizados al día de hoy. Vale decir que es una plataforma web y no cuenta con aplicación móvil.

Atención al cliente

Renta 4 te asigna un asesor y en su portal web salen todos sus datos como correo, número celular y anexo de oficina. Les seré franco, la plataforma de renta 4 es tan clara y sencilla de usar que casi nunca he tenido que poner a prueba su atención al cliente, solo lo hice una vez al querer retirar dinero y fueron bastantes rápidos y atentos.

A la vez, el asesor es muy proactivo. Pues tengo muchos correos electrónicos de su parte ofreciendo asesorías gratuitas, revisión de portafolio y hasta brindar una propuesta personalizada. Se nota que desean el bienestar del inversionista.

Reportes y análisis

Tiene un muy buen sistema de reportes y análisis económicos y de empresas, en donde te muestran un reporte diario con las cosas más importantes del mercado, un comentario semanal con opiniones de expertos, y hasta un reporte de sus “top picks” de acciones y ETF’s que ven atractivos. En general, tienen esta área muy bien dominada, diría, y todo lo puedes ver en tiempo real desde la plataforma web.

Variedad de productos financieros

Con Renta 4 puedes encontrar una gran variedad de acciones en la BVL y en bolsas extranjeras. No he tenido problemas encontrando las acciones de empresas que me gustan, tanto peruanas como extranjeras; a excepción de una vez que busqué una el mismo día de su IPO, pero se pudo solucionar rápido con su área de atención al cliente.

Comisiones y montos mínimos

Renta 4 tiene una comisión SAB de 0.65% por cada compra o venta que hagas con ellos, esta comisión es final, incluyendo todas las demás comisiones (BVL, CAVALI, etc.), una de las menores comisiones para una SAB en el mercado. Además, tienen una comisión mínima de USD$15 o s/40 para mercado local (BVL) y $25 para valores en mercados extranjeros. Por último, Renta 4 no cuenta con una inversión mínima necesaria.

 

Regulación

Como toda SAB oficial de la BVL, Renta 4 se encuentra regulado por instituciones como la SMV (Superintendencia del mercado de valores) y CAVALI.

Bono extraordinario

Renta 4 no cuenta con ningún bono o regalo de incentivo por abrir tu cuenta con ellos.

 

5) Hapi

Hapi es un bróker online especializado en la bolsa de valores americana, startup acelerada por Ycombinator, que tiene como misión democratizar las inversiones para Latinoamérica. Abrió operaciones en el 2021 y están creciendo de manera increíble, ayudando a muchas personas con una aplicación de 0 comisiones.

Plataforma

Hapi tiene una plataforma muy agradable en general. Funciona como aplicación y tiene varias herramientas para el inversionista. Puedes ver el crecimiento (o decrecimiento) de tu portafolio por día, junto con las acciones de tu watchlist. A la vez, puedes ver tu historial de operaciones, transferencias e ingresos por dividendos. Por último, puedes bajarte reportes para tu declaración de impuestos, y saber exactamente cuanto debes pagar.

Hapi también te permite fondear tu cuenta desde la misma app, sea con una transferencia al extranjero o usando un banco local.

Una cosa que si deben saber de Hapi es que, si eres alguien que tiene Hapi desde el inicio como yo, al momento de migrar a la nueva versión no está jalando bien unos gráficos ni tampoco el precio correcto de compra de tus acciones, lo cual puede ser un poco complicado para el inversionista. Me comentan que es algo que ya están trabajando y debe estar solucionado pronto, pero importante a tener en cuenta para que sepan todos los pros y contras que podrías encontrar.

Si eres alguien que la recién se descargó el app el último mes, no deberías ver estos problemas. Esto es parte de los errores que les comentaba que puedes encontrar al utilizar una plataforma nueva o una startup, por eso es bueno mantener la mente abierta en casos como estos. La plataforma es una aplicación móvil, no cuenta con plataforma para desktop o laptop.

Atención al cliente

Hapi cuenta con un WhatsApp y correo electrónico para atender a sus clientes. Lo he utilizado antes y generalmente han sido bien rápidos en responder. Sin embargo, desde que tienen la última versión de la app, la sección de “contáctanos” te bota una página en blanco, lo cual no es una buena señal para alguien que se quiera comunicar con ellos. Esto es parte de las cosas que debes enfrentar en un app donde debes hacer todo tu mismo.

Reportes y análisis

Hapi cuenta con las últimas noticias sobre las empresas en las que inviertes desde la misma aplicación, lo puedes ver al elegir una empresa en particular. Sin embargo, es importante recalcar que son noticias en inglés, así que si no estás familiarizado con el idioma, se te puede complicar un poco.

No he visto que cuente con análisis de empresas, top picks de empresas o ETF’s de parte de expertos.

Variedad de productos financieros

En Hapi puedes encontrar una variedad de acciones y ETF’s de Estados Unidos; sin embargo, no cuenta con acciones que cotizan en la BVL. Debes considerar que si vendes acciones desde esta aplicación, al no ser una SAB, y estar constituida en Estados Unidos, es considerado un broker extranjero.

Esto quiere decir que no tienes los beneficios en impuestos, y tendrás que pagar impuestos de renta extranjera, lo cual es considerablemente más alto que invertir en la BVL. Un “hack” que puedes hacer para aliviar esto, es comprar tus acciones en hapi y luego trasladarlas a una SAB para venderlas.

En lo personal, solo uso Hapi para las acciones extranjeras que no cotizan en la BVL.

Comisiones y montos mínimos

Acá es donde Hapi más se luce, es una app de 0 comisiones, en otras palabras, no cobra comisión alguna por las compras y ventas de acciones que hagas por la app. Tampoco te pide un monto mínimo para poder invertir con ellos, ni maneja una comisión mínima. Esto es muy bueno, pues no te obliga a invertir en tickets tan altos.

Por otro lado, otro gran beneficio que tiene Hapi es que te permite invertir en fracciones de acciones. Por ejemplo, si la acción de una empresa que te gusta cuesta $2500, y solo tienes $500, puedes comprar una fracción de acción, el 20% en este caso.

Entonces, sigues siendo accionista de esa empresa sin tener que llegar a acumular el monto total de una acción. Esto es una característica muy buena y que no he visto en ningún otro broker, y es muy útil para alguien que desee invertir en montos más chicos.

Pero hay otra cosa que deben saber, sin bien no hay comisiones por la compra y venta de acciones, si debes asumir otros gastos. Por ejemplo, si eliges la opción de depósito directo, debes asumir el costo de enviar tu dinero a Estados Unidos a la cuenta de Hapi, puedes ver cuanto cuesta eso en ¿Cómo invertir con Hapi?.

Y si decides hacer la transferencia inmediata, sin tener que hacer la transferencia internacional, lo puedes hacer con ellos, ya que trabajan con bancos locales (BCP, Interbank, etc.), pero te cobrarán 1% sobre el monto enviado o un mínimo de $1,25. Esta opción es mucho mejor si vas a enviar un monto menor a $5k, mayor que eso te puede convenir hacer tu mismo la transferencia internacional, puesto que las comisiones bajan en porcentaje.

Regulación

Hapi es un bróker estadounidense y por ende le corresponde la regulación de allá, que en este caso son de las instituciones FINRA y SIPC.

Bono extraordinario

Hapi te regala un premio que puede ir de $1 hasta $500 de regalo para tus primeras inversiones al venir recomendado por nosotros, el cual te lo dan en criptomonedas. Puedes ingresar a través del siguiente enlace.

Conclusiones

Ese fue el comparativo de brokers de bolsa en Perú. Como podrán ver, hay para todos los gustos. Hay unos para los que les gusta una excelente atención al cliente, otros que prefieren hacer todo online, otros que prefieren ahorrar en comisiones y otros que prefieren ahorrar en impuestos. En lo personal he probado todas, pero actualmente utilizo más Kallpa para mis inversiones en la BVL (acá incluyo algunas empresas de EE.UU), y Hapi para mis inversiones en el resto de empresas extranjeras.

Sin embargo, tú eres libre de elegir cuál es la mejor opción para ti. A la vez, te hago recordar, de que si tuve una buena o mala experiencia en una, no quiere decir que será lo mismo para ti. Te invito a que pruebes varias y al final elijas la que más vaya contigo. Acá les dejo un resumen del cuadro comparativo según mi experiencia y perspectiva.

 

Recuerden que para acceder a los bonos e incentivo mencionados, es necesario hacerlo desde los siguientes enlaces para Trii y Hapi respectivamente. Espero que este artículo te sirva para escoger el más adecuado para ti y puedas empezar a comprar tus acciones y ETF’s favoritos.